淺談基金投資的三種操作策略

□晚報記者   曾繼光

基金是一種長期投資。但是在這個投資過程中，需要審時度勢，投資者要根據自己的實際情況選擇不同的投資操作策略，正所謂“因人而異、因市而異”。如何做到“因人而異、因市而異”？昨日，記者就基金投資策略問題采訪了中國銀行駐馬店分行理財中心AFP金融理財師莫懷剛。他向記者介紹了投資基金的“三大”不同操作策略。

策略一：買入并長期持有操作策略。

這個策略屬于等待用長期的時間來獲得穩健收益，屬于長期增長型策略。一般來說此策略更適合于子女教育規劃、養老規劃等理財目標。由于這個目標是一個漫長的過程，這部分資金就不要考慮短期的收益情況，更多的要考慮長期性，前提是你認同這個市場是有效的、長期向上的市場，你將基金收益的眼光放在未來，而不要太在意短期的波動。這樣你就不必每天關注股市，讓時間去化解這個短期的風險好了。這種策略需要投資者鍛煉一種堅強的意志。

策略二：長期投資適當避險操作策略。

按照科學的理財規劃執行原則來講，當市場發生變化的時候，我們要考慮理財方案的調整，當然要包括投資執行策略的調整。在一個長期投資的過程中，必然會經歷市場的調整，適當進行波段調整，短期避險的操作，能夠合理保住你階段性成果。此類投資者具有合理中長期理財目標，但是在追求長期投資同時，設定目標收益率，放棄可能持續上漲的收益，達到短期避險的目的。當市場出現階段性急速上漲的時候，不能判斷后市的情形的情況下，在未來產生風險和可能的持續收益二者之間選擇放棄未來可能的持續收益，而實現獲利落袋為安的避險目的。

策略三：固定投資比例操作策略。

此策略屬于一種強制執行的策略。一般來說，在投資前，設定好固定的投資比例。當市場在上漲的過程中，在相對高點的時候適當減倉，在市場調整的時候逐步加倉，從而保持投資資產市值占總資產的比例不變。舉個例子：一位投資者10萬元，設定5萬元為基金投資，固定投資比例占總資產50%，假設市場持續上漲，風險投資市值達到10萬元，占總資產15萬元的比例為66.67%。這時就要考慮減倉，使風險投資市值降至7.5萬元，保持占總資產50%的比例，反之市場下跌時再加倉。這樣用一種科學的方法來減少投資者對金錢貪婪的一面，當這種策略要求投資者執行力必須強。

莫懷剛最后說，投資者要在充分了解自己的基礎上來制定投資策略，而這個策略一定要在投資前就決定，否則可能就要被某些外界影響而打亂意志。