聚焦2011年首次加息

30萬(wàn)元20年期房貸，月供增加35元

存款1萬(wàn)元1年利息多25元   房貸壓力加大

受負(fù)利率的影響，央行2月9日再次提高了存貸款利率，一年定期存款利率由2.75%提高到了3%，另外，此次加息同時(shí)提高了活期和通知存款的利率，幅度為4個(gè)基點(diǎn)。加息之后，老百姓存款的收益又提高了,而新辦理房貸者的還款壓力將更明顯。

▲存款

加息之后，存款收益再次得到提升，1萬(wàn)元的一年定期存款利息比上次加息增加了25元。

如果按照二年期、三年期、五年期的利率計(jì)算，年收益分別增加了35元、35元、45元。從去年四季度至今，已經(jīng)經(jīng)歷了三次加息，綜合三次加息因素，一年期、二年期、三年期、五年期利率的增加幅度分別為0.75%、1.11%、1.17%、1.4%，五年定期利率的增加幅度較大。

“對(duì)于儲(chǔ)蓄居民來(lái)講，加息雖然提高了利息收益，但是一年定期存款利率水平與2010年3.3%的CPI水平相比仍然差0.3個(gè)百分點(diǎn)。”國(guó)際金融理財(cái)師說(shuō)，而中長(zhǎng)期存款逐漸顯示出利率優(yōu)勢(shì)，例如三年期利率為4.5%，五年期利率為5%，相對(duì)于長(zhǎng)期平均的CPI水平而言已經(jīng)基本能夠應(yīng)對(duì)。

對(duì)于百姓原有的定期存款，隨著屢次加息，又要考慮是否需要轉(zhuǎn)存的問(wèn)題了。專(zhuān)家提醒，隨著加息次數(shù)的不斷增多，不同階段存入的定期存款由于票面利率不同，其計(jì)算的轉(zhuǎn)存臨界天數(shù)不同，如利率為2.25%的一年定期存款轉(zhuǎn)存的臨界天數(shù)為105天，而目前已超過(guò)105天的，轉(zhuǎn)存就不劃算了。

另?yè)?jù)測(cè)算，利率為2.5%的定期存款的轉(zhuǎn)存臨界天數(shù)為70天，利率為2.75%的轉(zhuǎn)存臨界天數(shù)為34天，如果存期低于臨界天數(shù)轉(zhuǎn)存就是劃算的。

▲貸款

加息之后，再次增加了貸款的成本，對(duì)于房奴而言，頻頻加息無(wú)疑是雪上加霜。

經(jīng)專(zhuān)家測(cè)算，以30萬(wàn)元20年期的房貸為例，按照等額本金還款法測(cè)算，上次加息之后的月供為2219.09元，此次加息后是2254.42元，每月增加了35.33元的利息，總還款額增加了8477.66元。

雖然每次加息幅度不大，但多次加息之后的積累效應(yīng)會(huì)越來(lái)越明顯，本輪加息周期開(kāi)始之前的五年以上長(zhǎng)期貸款利率水平為5.94%，此次加息后的利率水平為6.6%，每月月供累計(jì)增加了115.49元，總還款額增加了27718.66元，而6.6%的貸款成本對(duì)于許多人來(lái)講壓力還是比較大的。

需要提醒的是，只有在此次加息之后辦理的新按揭，才會(huì)根據(jù)新的貸款利率計(jì)算。而老按揭仍是按照去年年底最后一次加息之后的利率計(jì)算。

▲理財(cái)建議

進(jìn)入加息周期之后，儲(chǔ)蓄利率提升有利于提高人們的存款收益，但是目前處于加息的中期，持續(xù)加息的預(yù)期仍然存在，投資上須謹(jǐn)慎考慮期限較長(zhǎng)、收益固定的投資產(chǎn)品，除非在安全性和收益水平上具有較強(qiáng)的吸引力。

專(zhuān)家介紹說(shuō)，隨著今年貸款規(guī)模的收緊，銀行中短期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品會(huì)逐漸增多，而且隨著加息預(yù)期往往具有較好的收益水平，如一年期超過(guò)4%的收益水平、2年期超過(guò)6%的收益水平的產(chǎn)品都是不錯(cuò)的選擇，與存款相比都具有較大的優(yōu)勢(shì)，也有較強(qiáng)的抗通脹能力。

另外，隨著加息，貨幣市場(chǎng)基金的收益水平在不斷提升，是短期資金管理的好工具。對(duì)于長(zhǎng)期資金，不妨考慮一下分紅型保險(xiǎn)，隨著加息，其每一期的分紅水平也在水漲船高，有應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的功能。   (華   文)

加息面面觀

□周刊記者   周杰   張中華

在短短的幾年時(shí)間之內(nèi)，水、電、氣價(jià)不斷上漲，房?jī)r(jià)從幾百元每平方米上漲到幾千元每平方米。在物價(jià)迅速飆升給老百姓的生活造成了極大影響的情況下，央行出臺(tái)了一次又一次的加息政策來(lái)控制通貨膨脹。面對(duì)加息老百姓有什么看法呢？

被采訪人： 小石  23歲  上班族

記者：你好，加息對(duì)你有什么影響嗎？

小石：住房一直都是老百姓關(guān)注的，對(duì)于準(zhǔn)備分期付款買(mǎi)房的我，現(xiàn)在最不愿意看到的就是加息。因?yàn)榧酉⒁馕吨覀冃枰喔独ⅲ憧船F(xiàn)在一直加息，我們很無(wú)奈。

記者：你感覺(jué)加息對(duì)你的影響大不大？

小石：除了房子以外沒(méi)什么大影響，加息對(duì)于老百姓來(lái)說(shuō)是一件好事，政府是為了抑制通貨膨脹，才一次又一次加息的。

被采訪人：張女士  35歲  鐵桿股民

記者：你好，你看這次的加息對(duì)股市的影響大不大？

張女士：年假已結(jié)束，央行就宣布加息，本來(lái)對(duì)兔年開(kāi)市的期望還挺高，希望來(lái)一個(gè)開(kāi)門(mén)紅。誰(shuí)也想不到加息的信息一公布，A股迎來(lái)“開(kāi)門(mén)黑”，大多數(shù)股民多以“平靜心態(tài)”接受。

近期大盤(pán)肯定還會(huì)跌，看也白看，不用看了，還不如逛街去哩！很多股民也是同樣的看法。影響肯定是有的，我感覺(jué)不會(huì)太大。

被采訪人：劉先生  47歲  經(jīng)商

記者：劉先生你好，你對(duì)2011年的首次加息有什么看法？

劉先生：總體來(lái)說(shuō)是好事，可是對(duì)我來(lái)說(shuō)并不是什么好事，你看我是做生意的。在銀行還有80多萬(wàn)的貸款，一加息就說(shuō)明我要多付好多利息，我不愿意加息。

被采訪人：張先生  55歲  教師

記者 ：這次央行加息，你是不是要考慮活期轉(zhuǎn)定期了？

張老師：加息是好事啊！這次加息我首先想的是轉(zhuǎn)存，剛存的5萬(wàn)元，今天取出來(lái)轉(zhuǎn)存正好，這樣利息多了不少。我個(gè)人認(rèn)為，央行連續(xù)加息，這樣幾次累積起來(lái)的話，還是能多拿不少利息的。

被采訪人：吳奶奶  69歲  退休

記者：對(duì)央行這次加息您有什么看法沒(méi)？

吳奶奶：對(duì)于很多老年人而言，存款是家庭主要的理財(cái)手段，除了儲(chǔ)蓄，其他的理財(cái)方式我不懂。利息高了，我要把存款轉(zhuǎn)為定期的，如果存10萬(wàn)元，一年下來(lái)還能多賺幾百元錢(qián)呢。