7月博時基金兩債基墊底 規模縮水收管理費遭疑

 

    編者按：博時基金2010年虧損80億元，卻取得了13.35億的管理費。基民巨虧、基金公司卻大賺，如此"旱澇保收"引發了市場一片爭議，基金公司也被基民痛斥為"吸血鬼"。那么，現行基金管理費模式是否合理？

 

    7月博時基金兩債基墊底

 

    7月份，債市、股市整體乏力的情況下，新股市場卻走的如火如荼，或是一級債券較二級債券跑贏了7月行情。

 

    二級分級債基整體則是跑輸7月行情，二季度末前兩名國富強化收益A、國富強化收益C守住了排名掉落卻守不住凈值下滑，其年內回報率各下降1.02和1.05個百分點，分別為1.16%和0.99%。

 

    據好買基金數據，7月份所有債基中凈值縮水前十名中華商基金和博時基金各占4席，其中博時信用債券A/B、博時信用債券C均以超過4%幅度而慘遭墊底。

 

    博時2010年虧80億管理費13億

 

    根據wind數據統計，全部基金去年利潤合計50.93億元，相比較2009年基金業利潤9102.5億元大幅下滑。在60家基金公司中，36家基金公司旗下基金去年合計獲得正收益，其中大成實現了63.89億的利潤。博時基金、交銀施羅德、華寶興業等基金公司虧損超過40億。盡管基金利潤大幅下滑，但基金公司依然獲得了302.19億元的管理費收入，相比2009年略有上升。

 

    由于投資風格傾向于價值型，博時基金在2010年的小盤股行情中并不順利，旗下偏股型基金出現大幅虧損，虧損總額高達84.91億元。但憑借規模優勢，依然取得了13.35億的管理費收入，在所有基金中排名第六位。

 

 

    上半年基金整體縮水

 

    根據基金年報數據統計顯示，2010年公募基金管理費達302.19億元，與2009年全年相比，增加了16.67億元。與此同時，2010年公募基金整體僅為持有人賺取了50.82億元。    

    市場行情不好、老基金持續凈贖回規模滯漲、新基金難賣陷入虧損、基金公司大佬紛紛離去，公募基金在發展至第13個年頭，前方的道路越來越窄。

 

    天相投顧的統計數據顯示，截至今年上半年，61家基金公司的資產管理總規模為2.24萬億份，比年初縮水了約500億份。若扣除掉上半年新基金首募約1700億份，基金業資產管理的存量半年間已銳減約2200億份，占總量的近1/10。

 

    "旱澇保收"拷問基金管理費模式

 

    就今年市場形勢而言，Wind資訊統計顯示，截至5月23日，按照Wind資訊分類的327只股票型基金中，獲得正收益率的僅有17只，獲得正收益的偏股型基金的比例只有5.2%，跑贏同期上證指數的基金僅有37只。其中收益率最高的為鵬華價值，今年以來的收益率為5.828%，而收益率最低的銀華內需則虧損了21.021%。基金業績整體不佳，并且呈現出較大的差異，因此基金管理費的收取也應根據一個完整的年度情況、收益情況、分紅情況等指標，科學地提取管理費，那些中長期出現連續虧損的基金公司，則應大幅度降低或免收管理費，這是市場經濟優勝劣汰的必然，也是對基金持有人利益的較好保護。

 

　　總體來看，近年來出現的基金管理費與業績背道而馳的情況急需改變，從世界主要國家基金業來看，管理費的收取往往與其業績掛鉤，而費率卻低于我國證券市場，因此降低管理費率或將管理費率與完整年度投資收益掛鉤顯得勢在必行。