62只基金逼近“清盤”紅線

    2011年公募基金除貨幣型之外無一上漲

　　2011年，基金整體資產(chǎn)管理規(guī)模縮水12.45%，其中更是有62只基金逼近清盤邊緣。

　　Wind統(tǒng)計顯示，截至2011年12月31日，來自37家基金公司的高達62只開放式基金的資產(chǎn)管理規(guī)模在1億元以下；而2010年末，資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下的基金僅有19只。而其中，寶盈中證100、國聯(lián)安紅利、長信標普100等權重基金的規(guī)模已經(jīng)低于5000萬元的“清盤”紅線。業(yè)內(nèi)人士表示，由于條件“苛刻”，自2001年首只開放式基金成立至今，公募基金還沒有“清盤”案例出現(xiàn)，但投資者需要有所警惕。

　　所謂清盤紅線，根據(jù)2004年頒布的《證券投資基金運作管理辦法》第四十四條規(guī)定：“開放式基金的基金合同生效后，基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的，基金管理人應當及時報告中國證監(jiān)會;連續(xù)20個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當向中國證監(jiān)會說明原因和報送解決方案。”

　　2011年，基金整體資產(chǎn)管理規(guī)模縮水12.45%，公募基金除貨幣型之外無一上漲，可以說是繼2008年以來最差的一年。雖然基金的數(shù)量在2011年快速擴張，總數(shù)量從2010年底的704只增加到2011年底的914只，為歷年來發(fā)行數(shù)量最多的一年，增長幅度超過29%。但基金管理資產(chǎn)的總規(guī)模在2011年大幅縮水，從2010年底的2.4972萬億元下降12.45%至2.1864萬億元。“市場行情不佳，基金虧損嚴重是造成基金管理資產(chǎn)縮水的主要原因。”好買基金研究中心陸慧天表示。

　　來自好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，股票型基金在2011年的跌幅最大，全年下跌25.02%，跑輸大盤3.3個百分點。雖然股票整體下跌，但其中的結構分化也較為嚴重，代表大盤股的中證100下跌20.87%，代表小盤股的中證500下跌了33.83%，而大部分股票型基金的重點配置都在中小盤個股，因此這類基金跌幅都比較大。

　　從單只基金的管理規(guī)模來看，在逼近清盤線的62只基金中偏股基金就以30只的數(shù)量占據(jù)了半壁江山。此外，債券型基金13只、貨幣基金3只和QDII基金16只。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月31日，共有30只股票型和混合型基金的規(guī)模小于1億元，且大部分資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下的偏股型基金是受累于規(guī)模持續(xù)縮水的老基金。規(guī)模排名后十位的股票及混合型基金分別有，寶盈中證100、國聯(lián)安紅利、申萬菱信盛利配置、天治趨勢精選、泰信優(yōu)勢增長、天弘永定成長、華泰柏瑞上證中小盤ETF聯(lián)接、金元比聯(lián)核心動力、華富策略精選，其管理規(guī)模依次為0.4724億元、0.4825億元、0.5066億元、0.5174億元、0.5755億元、0.5833億元、0.6046億元、0.6204億元、0.6297億元、0.663億元。此外，2011年規(guī)模前三的都是指數(shù)型基金，分別是嘉實滬深300、華夏上證50ETF、易方達上證50，管理規(guī)模分別為260億元、209億元和194億元。值得注意的是，國聯(lián)安紅利和寶盈中證100的管理規(guī)模已經(jīng)跌破5000萬的清盤“紅線”。　

　　游走在清盤線邊緣的QDII基金中，長信標普100等權重的規(guī)模已低于5000萬，僅有近4709萬。2011年3月30日剛剛成立的長信標普100等權重目前的累計單位凈值為0.949元。此外，景順長城大中華、國投瑞銀新興市場、長盛環(huán)球景氣行業(yè)、博時大中華亞太精選等基金的管理規(guī)模也游走于5000萬附近。

　　規(guī)模低于1億元的13只債券型基金方面，2009年下半年成立的浦銀安盛優(yōu)化收益的規(guī)模最低，為5313萬，2008年成立的天治穩(wěn)健雙盈以5674萬的規(guī)模緊隨其后。此外，匯豐晉信平穩(wěn)增利、信達澳銀穩(wěn)定、信誠三得益?zhèn)纫参涣邪駟巍?/p>

　　此外，一些“僵尸基金”的規(guī)模還在不斷減少。比如，三季度末，銀河藍籌精選縮水率逾33%，其截至12月31日資產(chǎn)凈值規(guī)模僅為0.89億元，而三季度末時該數(shù)值為1.35億元。

　　“由于基金的總規(guī)模在縮水，但個數(shù)不斷增多，因此小基金的個數(shù)也越來越多，對于這些小于1億元的基金來說，面臨一定的清盤風險。”陸慧天指出。但是，業(yè)內(nèi)人士同時指出，由于基金被清盤處理對公司整體形象不利，所以發(fā)生清盤的可能性很低，投資者不需要過分擔心。基金公司一般都會采取救急措施，比如尋找短期救場資金幫忙、加大營銷力度吸引資金申購、或者基金公司動用自有資金進行申購等。 （記者 韋夏怡）