基金互認(rèn)一周年 北熱南冷“溫差”37倍

　　內(nèi)地與香港基金互認(rèn)業(yè)務(wù)行將滿(mǎn)“周歲”。在一年的時(shí)間里，兩地基金互認(rèn)的產(chǎn)品數(shù)量不斷增加，截至6月28日，兩地合計(jì)獲批發(fā)售的基金產(chǎn)品總數(shù)已經(jīng)達(dá)到43只，其中，內(nèi)地南下至香港銷(xiāo)售的基金有37只，香港北上至內(nèi)地銷(xiāo)售的基金有6只。但值得關(guān)注的是，產(chǎn)品數(shù)量更少的北上基金，其在市場(chǎng)的受歡迎程度，卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于南下基金。

　　根據(jù)外管局最新披露的數(shù)據(jù)，截至5月31日，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷(xiāo)售累計(jì)凈匯出金額達(dá)到20.72億元，而內(nèi)地基金香港發(fā)行銷(xiāo)售累計(jì)凈匯入金額僅為5588萬(wàn)元，二者相差高達(dá)37倍，投資者對(duì)北上基金和南下基金的態(tài)度冷熱可見(jiàn)一斑。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的放緩，投資者需要更多的海外資產(chǎn)配置渠道，是北上基金成為“香餑餑”的主要原因。

　　銷(xiāo)售集中度提升

　　值得關(guān)注的是，雖然北上基金熱度要明顯高于南下基金，但在已有的北上基金銷(xiāo)售中，也出現(xiàn)了明顯的分化，少數(shù)基金切走了絕大部分“蛋糕”。

　　以4月底的數(shù)據(jù)為例，外管局當(dāng)時(shí)公布的香港基金內(nèi)地發(fā)行銷(xiāo)售累計(jì)匯出金額達(dá)到14.46億元，較前一個(gè)月增長(zhǎng)89%，而記者獲悉，僅摩根資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品就貢獻(xiàn)逾13億元，尤其是摩根亞洲總收益?zhèn)?，其銷(xiāo)售占比高達(dá)近90%。很顯然，北上基金銷(xiāo)售快速擴(kuò)張的過(guò)程并非“雨露均沾”，在產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)和銷(xiāo)售渠道強(qiáng)勁的雙重支持下，少數(shù)基金成為最大的受益者。

　　摩根資產(chǎn)管理香港及中國(guó)零售基金業(yè)務(wù)總監(jiān)王大智則向記者表示，摩根資產(chǎn)管理將積極發(fā)揮香港市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)開(kāi)拓發(fā)展基金互認(rèn)業(yè)務(wù)。在此過(guò)程中，公司將運(yùn)用香港現(xiàn)有豐富多元的產(chǎn)品平臺(tái)，為基金互認(rèn)業(yè)務(wù)做好長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。據(jù)了解，除了摩根亞洲總收益?zhèn)鹜猓壳吧贤赌Ω戆l(fā)售的還有摩根資產(chǎn)旗下的摩根太平洋證券基金，該基金也是目前獲準(zhǔn)發(fā)售的六只香港互認(rèn)基金中唯一一只投向于亞太股票市場(chǎng)的基金。

　　兩地合作日益緊密

　　北上基金的良好銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，不僅得益于內(nèi)地投資者配置海外資產(chǎn)需求的增加，更重要的，還在于部分北上基金產(chǎn)品得到了內(nèi)地合作伙伴的大力支持。

　　以摩根資產(chǎn)為例，其在北上基金銷(xiāo)售中占據(jù)如此高的份額，一個(gè)重要的推動(dòng)力就來(lái)自于上投摩根基金公司的支持。上投摩根國(guó)際業(yè)務(wù)董事總經(jīng)理、國(guó)際業(yè)務(wù)部總監(jiān)楊喬龍透露，上投摩根與摩根資產(chǎn)管理積極合作,于過(guò)去半年內(nèi)已廣泛涵蓋各類(lèi)型渠道，合作渠道多達(dá)12家，其中包括多家主要中外資銀行。上投摩根不但希望提供更多海外產(chǎn)品給予投資人選擇,更希望的是透過(guò)專(zhuān)欄、國(guó)際訓(xùn)練營(yíng)、上投摩根國(guó)際微信號(hào)等工具以教育投資人長(zhǎng)期投資的觀(guān)念及資產(chǎn)配置的理念。

　　王大智也向記者表示，在基金互認(rèn)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓中，尋找戰(zhàn)略合作伙伴是十分重要的戰(zhàn)略規(guī)劃，如公司與上投摩根基金進(jìn)行的一系列深度合作，并非只是為了單純的產(chǎn)品銷(xiāo)售。摩根資產(chǎn)管理將攜手上投摩根基金，持續(xù)優(yōu)化提升基金互認(rèn)業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)為內(nèi)地投資者及渠道提供全方位的價(jià)值體現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，無(wú)論是內(nèi)地基金南下，還是香港基金北上，單憑產(chǎn)品自身是很難打開(kāi)市場(chǎng)的，是否在當(dāng)?shù)負(fù)碛泻献骰锇槭且粋€(gè)重要因素。此時(shí)，有外方股東背景的基金公司，無(wú)論是在幫助外方在內(nèi)地銷(xiāo)售，還是獲得外方支持在香港銷(xiāo)售，都會(huì)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。(記者 李良)