力度大、成效顯、方式新

　　⊙記者 李丹丹 ○編輯 顏劍

　　天網(wǎng)恢恢，疏而不漏，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項執(zhí)法行動開展半年余來成果顯著。據(jù)上海證券報記者初步統(tǒng)計，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動已部署查處7批共計79起案件，尤其在股市大幅異常波動時期，專項行動在打擊惡意做空、短線操縱、股市謠言等方面取得明顯成效，給違法違規(guī)行為劃定了“高壓紅線”，為資本市場塑造了“看得見的公平”。

　　對違法違規(guī)行為始終保持高壓

　　回顧這半年，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動力度大、成效顯、方式新。作為事后監(jiān)管的主要手段，稽查執(zhí)法創(chuàng)新執(zhí)法理念和舉措，已然成為依法治市最直觀最有力的保障，凸顯了近年來監(jiān)管轉(zhuǎn)型的成效。記者獲悉，在當(dāng)前股市穩(wěn)定、修復(fù)、建設(shè)的新階段，稽查執(zhí)法以及執(zhí)法創(chuàng)新將一直在路上，對違法違規(guī)行為始終保持高壓態(tài)勢。

　　近年來，國際、國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生深刻變化，資本市場創(chuàng)新發(fā)展?jié)撃鼙患せ钺尫牛庐a(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新交易機制不斷涌現(xiàn)，市場參與者不斷增多，市場的廣度、深度發(fā)生重大變化。

　　但是，在新的市場條件下，一方面，虛假陳述、內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為伴隨著牟利模式的改變，在新股發(fā)行、并購重組、重大信息披露及市值管理等環(huán)節(jié)變換手法、不斷演變，且交織發(fā)生，嚴(yán)重擾亂市場秩序。另一方面，在私募市場、新三板、融資融券、期貨市場、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域?qū)嵤┲卮蟾母飫?chuàng)新過程中，一些手法新型、隱蔽性強、規(guī)避監(jiān)管的違法違規(guī)行為也以不同的形式和面目出現(xiàn)，影響和危害市場創(chuàng)新發(fā)展。

　　針對市場違法違規(guī)易發(fā)多發(fā)態(tài)勢，證監(jiān)會在強化常規(guī)方式打擊違法違規(guī)行為的同時，于今年4月部署開展“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項執(zhí)法行動”，集中力量對市場反映強烈、嚴(yán)重危害市場秩序的重大違法違規(guī)行為實施專項打擊。

　　行動力度大成效顯著

　　截至目前，證監(jiān)會已經(jīng)集中開展了多輪行動，涉及IPO、并購重組、內(nèi)幕交易、市場操縱、市值管理、新三板、中介服務(wù)等特定領(lǐng)域的典型重大違法違規(guī)行為，旨在對上述行為保持持續(xù)高壓態(tài)勢，遏制違法違規(guī)活動，凈化市場環(huán)境。

　　證監(jiān)會相關(guān)部門人士介紹，經(jīng)過半年多時間的工作，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動現(xiàn)在已經(jīng)做到了每兩周集中部署一批案件，每一個月集中突破一批案件，每周動態(tài)發(fā)布一些信息，并且案件對于各市場、各板塊、各主體、各類型的違法違規(guī)行為基本實現(xiàn)“全覆蓋”。

　　據(jù)記者初步統(tǒng)計，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動已部署查處7批共計79起案件，尤其在股市大幅異常波動時期，專項行動在打擊惡意做空、短線操縱、股市謠言等方面取得明顯成效。

　　已部署處理的案件覆蓋面寬，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個板塊，既有證券市場的案件，也有期貨市場的案件。

　　同時，涉案主體多樣。從機構(gòu)主體來看，既有上市公司、非上市公眾公司等發(fā)行上市主體，也有證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)以及會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)；既有發(fā)行公募產(chǎn)品參與市場交易的公募資產(chǎn)管理機構(gòu)，又有發(fā)行私募產(chǎn)品參與市場交易的私募資產(chǎn)管理機構(gòu)；既有證監(jiān)會給予市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)許可的機構(gòu)，也有直接參與市場交易活動的社會主體。一些傳媒機構(gòu)因為傳播虛假、誤導(dǎo)性信息也有涉案。

　　此外，涉嫌違法行為類型廣泛。既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內(nèi)幕交易、操縱市場等禁止交易行為；既有證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)違反經(jīng)營規(guī)范要求的違法行為，也有中介機構(gòu)違反勤勉義務(wù)的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新型違法行為。

　　案件查處方式新

　　在監(jiān)管轉(zhuǎn)型的新背景下，作為事后監(jiān)管的主要手段，稽查執(zhí)法開始創(chuàng)新執(zhí)法理念和執(zhí)法舉措，成為依法治市最直觀最有力的保障。大體歸納，今年以來稽查執(zhí)法經(jīng)歷了四個方面的轉(zhuǎn)變。

　　第一，從被動等待轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r主動介入。伴隨市場上違法行為的多樣化，為了進(jìn)一步拓寬線索來源，提升線索發(fā)現(xiàn)的主動性、及時性與針對性，稽查局開始主動對市場熱點、輿論焦點進(jìn)行跟蹤、梳理、篩選、研判，積極回應(yīng)市場和社會各方關(guān)注。

　　第二，從打擊個案轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c遏制類案。遏制類案給市場上各種類型的違規(guī)行為劃定了監(jiān)管“紅線”，起到了震懾作用。

　　第三，從單兵作戰(zhàn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同執(zhí)法。稽查力量覆蓋不同層次，稽查局、稽查總隊、36家證監(jiān)局、滬深專員辦近800名稽查人員，遵循“統(tǒng)一指揮、科學(xué)分工、密切協(xié)同、快速反應(yīng)”的新機制，增強稽查執(zhí)法合力，執(zhí)法質(zhì)量和效率明顯提高。

　　第四，從封閉式內(nèi)部執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌邮介_放執(zhí)法。“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動以來，每一批案件都是在開完部署會的當(dāng)天就對外宣布，向公眾告知稽查執(zhí)法打擊的是哪類案件，給市場參與各方形成威懾力。

　　值得指出的是，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動不會僅僅是“一陣風(fēng)”，在監(jiān)管轉(zhuǎn)型的大背景下，稽查執(zhí)法創(chuàng)新執(zhí)法理念和執(zhí)法舉措也將一直“在路上”。證監(jiān)會相關(guān)部門人士強調(diào)，“證監(jiān)法網(wǎng)”并非“運動式”執(zhí)法，而是與常規(guī)案件辦理同步進(jìn)行。整體來看，“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動達(dá)到了預(yù)期效果，下一步監(jiān)管部門將繼續(xù)根據(jù)市場變化對違法案件進(jìn)行部署。