“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動半年考：

證券時報記者 程丹

  79起案件部署查處、超百名犯罪嫌疑人被移送審理，這是資本市場“證監(jiān)法網(wǎng)”專項檢查的最新成果之一。

  今年4月24日，證監(jiān)會集中力量對市場反應(yīng)強烈、嚴重危害市場秩序的重大違法違規(guī)行為實施專項打擊。半年時間過去了，隨著“證監(jiān)法網(wǎng)”的逐漸收緊，在專業(yè)化的稽查精兵的頻頻亮劍中，一些危害市場正常秩序的“碩鼠”們被揪了出來。這不僅體現(xiàn)了稽查執(zhí)法在維護市場“三公”和平穩(wěn)健康運行、保護投資者合法權(quán)益方面的重要作用，也顯示出了監(jiān)管層依法治市的態(tài)度，以及增強市場監(jiān)管威懾力和公信力，穩(wěn)定市場、修復市場、建設(shè)市場的信心。

  穩(wěn)準狠打擊

  各類違法違規(guī)行為

  今年以來，證監(jiān)會每兩周集中部署一批違法違規(guī)案件，每周突破一批違法違規(guī)案件，每周動態(tài)發(fā)布相關(guān)信息，其觸角已伸向了資本市場的各個角落，涉案主體不僅有上市公司、非上市公眾公司等發(fā)行上市主體，還有證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)以及會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)，以及一些參與市場交易活動的社會主體和傳媒機構(gòu)等。

  同時，“穩(wěn)、準、狠” 嚴厲打擊各種違法違規(guī)活動，在已公布的案件中，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個板塊，既有證券市場的案件，也有期貨市場的案件；案件的涉嫌違法行為類型廣泛，既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內(nèi)幕交易、操縱市場等禁止交易行為；既有證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)違反經(jīng)營規(guī)范要求的違法行為，也有中介機構(gòu)違反勤勉義務(wù)的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新型違法行為。

  特別是對一些手法新型、隱蔽性強、規(guī)避監(jiān)管的違法違規(guī)行為，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動創(chuàng)新案件查處方式，集中優(yōu)勢執(zhí)法資源統(tǒng)一部署、統(tǒng)一行動，對易出現(xiàn)風險的新股發(fā)行、并購重組、重大信息披露及市值管理、互聯(lián)網(wǎng)金融等方面嚴加布控，強化與公安部門的配合，以實現(xiàn)“高效的執(zhí)法行動和強大的執(zhí)法威懾”，遏制案件發(fā)生。

  中國人民大學金融與證券研究所副所長趙錫軍表示，稽查執(zhí)法工作是證監(jiān)會的一項主要業(yè)務(wù)與核心工作，是加快資本市場改革開放、實現(xiàn)市場創(chuàng)新發(fā)展的重要基礎(chǔ)，對證券市場違法違規(guī)行為的查處是證監(jiān)會的重要職責。

  趙錫軍指出，近幾年來資本市場創(chuàng)新發(fā)展?jié)撃鼙患せ钺尫牛庐a(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新交易機制不斷涌現(xiàn)，市場參與者不斷增多，市場的廣度、深度發(fā)生重大變化，這對市場監(jiān)管提出了要求，只有監(jiān)管者越來越規(guī)范和嚴格，才能確保投資者利益不被侵害，資本市場重大改革創(chuàng)新不斷推進，資本市場健康發(fā)展步伐不被擾亂。

  執(zhí)法理念現(xiàn)四轉(zhuǎn)變

  稽查合力增強

  監(jiān)管層的相關(guān)人士表示，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動涉及范圍較廣、執(zhí)行力度較強的背后，與稽查執(zhí)法思路的四方面轉(zhuǎn)變有關(guān)。

  首先是從被動等轉(zhuǎn)變?yōu)榧皶r主動介入。此前案件的線索來源主要是滬深交易所和日常監(jiān)管部門，后者主要是在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)交易型的違法違規(guī)線索，如通過賬戶移動產(chǎn)生的內(nèi)幕交易、市場操縱和老鼠倉等行為，他們將數(shù)據(jù)遞交給稽查部門，稽查局判定是否涉嫌違法違規(guī)，然后再啟動調(diào)查，這是一個相對比較被動的過程。但現(xiàn)在，稽查部門會對市場熱點、輿論焦點進行跟蹤、梳理、篩選，調(diào)用監(jiān)管各部門的資源追蹤違法違規(guī)行為。

  其次是從打擊“個案”轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c遏制“類案”。上述相關(guān)人士指出，對“類案”的遏制給市場上各種類型的違規(guī)行為畫好了“監(jiān)管紅線”，若碰了紅線，稽查局就會調(diào)查，違規(guī)公司就會受到處罰，起到了震懾作用。

  第三，稽查執(zhí)法從單兵作戰(zhàn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合多部門協(xié)同執(zhí)法。當前，證監(jiān)系統(tǒng)多層次、全方位稽查執(zhí)法體系基本形成，通過公安機關(guān)提前介入、刑事偵辦指定管轄、行政與刑事聯(lián)合辦案等有效方式，增強了打擊違法違規(guī)行為的合力。稽查局、稽查總隊、36家證監(jiān)局、滬深專員辦近800名稽查人員，遵循“統(tǒng)一指揮、科學分工、密切協(xié)同、快速反應(yīng)”的新機制，執(zhí)法質(zhì)量和效率明顯提高。該人士指出，下一步隨著滬深交易所委托執(zhí)法的展開，證監(jiān)會稽查執(zhí)法力量還將加大。

  第四，從封閉式內(nèi)部執(zhí)法轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌邮介_放執(zhí)法。之前稽查執(zhí)法的對外溝通主要集中于行政處罰決定類的公布，基本上不存在案件剛剛部署就對外發(fā)布的情形，而“證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動的案件基本上開完部署會的當天就對外宣布，告訴公眾稽查執(zhí)法打擊的是哪類案件，以及具體案件的違法情形。

  據(jù)了解，本次“證監(jiān)法網(wǎng)”行動的重要目標之一是通過批次案件的發(fā)現(xiàn)、調(diào)查組織、案件會商及后續(xù)處理，強化日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的銜接，優(yōu)化稽查系統(tǒng)整體合力，創(chuàng)新事中事后監(jiān)管新機制。從這個角度來看，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動更像是證監(jiān)系統(tǒng)稽查隊伍的大練兵。

  嚴打違法違規(guī)

  將保持高壓態(tài)勢

  “‘證監(jiān)法網(wǎng)’專項行動不是運動式執(zhí)法，不會搞‘一陣松、一陣緊’的執(zhí)法。” 接近監(jiān)管層的相關(guān)人士表示，更不會根據(jù)市場指數(shù)的漲跌來調(diào)整執(zhí)法的力度，證監(jiān)會稽查部門會始終對各種違法違規(guī)活動保持高壓態(tài)勢。

  據(jù)了解，除了已經(jīng)披露的79起“證監(jiān)法網(wǎng)”行動部署查處的案件外，稽查部門對常規(guī)案件的調(diào)查并沒有停止，今年以來共有100多起案件被調(diào)查。

  需要注意的是，由于此次執(zhí)法行動執(zhí)法對象較多，因此監(jiān)管層對案件查辦、認定的過程也更加慎重，涉案公司、機構(gòu)名單的公布，在監(jiān)管層看來取決于相關(guān)案件的查辦進度及事實認定清晰程度。

  “發(fā)現(xiàn)線索、進場調(diào)查的案子很多，但認定要講證據(jù)，只有事實比較清楚，證監(jiān)會才會適時公布案件情況。”上述接近監(jiān)管層人士稱，“隨著案情進一步推進，屆時可能會有更多涉案公司被公布。”

  證監(jiān)會主席肖鋼曾要求，要注重法治的理性精神，理性平和地運用法律機制處理問題，堅持以事實和證據(jù)為依據(jù)，有效運用現(xiàn)代化執(zhí)法手段，提高執(zhí)法專業(yè)化水平，讓違法違規(guī)者受到懲戒，讓市場參與主體真正敬畏法律。

  另據(jù)了解，“證監(jiān)法網(wǎng)”行動涉及的案件需在兩個月以內(nèi)出調(diào)查報告。該人士指出，案件限時辦結(jié)決不意味著對案件質(zhì)量放松要求，稽查執(zhí)法的各個環(huán)節(jié)都加強了案件質(zhì)量控制，完善了相應(yīng)流程。