股票型基金周跌3.15% 債券型基金成避風港

 　　證券日報研究院基金評價中心

　　上周，滬綜指跌幅3.20%，創業板指跌幅3.75%，其間經歷了千股跌停、千股漲停。WIND數據顯示，6月15日以來偏股型基金算術平均跌幅就達到34%以上，在此背景下，債券型基金逐漸受到投資者重視。證券投資基金業協會的最新數據顯示，7月份債券型基金規模增加了450億元左右，8月份債券型基金份凈值又增加了483億元，總規模已累計達到4546.67億元。

　　一周各類型基金表現

　　本期統計的274只普通股票型基金（非QDII）在統計期內平均凈值下跌了3.15%，表現較好的有安信新常態滬港深精選、建信信息產業、招商體育文化休閑、上投摩根新興服務、中銀互聯網+、前海開源再融資主題精選、諾安先進制造、工銀瑞信新藍籌、國泰央企改革、中銀智能制造、富國新興產業等基金；而景順長城量化精選、嘉實先進制造、華泰柏瑞積極優選、華夏領先、嘉實企業變革、富國文體健康、匯添富成長多因子量化策略、鵬華先進制造、光大國企改革主題、工銀瑞信研究精選等基金表現較差。

　　本期統計的156只混合型基金在統計期內平均凈值下跌了2.18%，表現較好的有民生加銀城鎮化、萬家瑞興、興全商業模式優選、民生加銀品牌藍籌、富國滬港深價值精選、平安大華行業先鋒、華商產業升級、易方達安心回饋、新華行業輪換配置A、中融新動力A等基金；而華商大盤量化精選、國聯安主題驅動、益民創新優勢、信誠新興產業、華商主題精選、長盛國企改革主題、南方中國夢、益民品質升級、新華行業周期輪換、博時卓越品牌等基金表現較差。

　　本期統計的債券型基金(199只) 在統計期內平均凈值上漲了0.15%，表現較好的有信誠新雙盈B、博時安豐18個月、民生加銀平穩添利C、中銀聚利B、信誠新雙盈、浦銀安盛季季添利C、浦銀安盛季季添利A、博時歲歲增利、博時安心收益A、博時安心收益C等基金；而諾安穩固收益、天治可轉債增強C、天治可轉債增強A、鵬華豐泰、信誠月月定期支付、方正富邦互利定期開放、鵬華豐實B、鵬華豐實A、長城久盈純債B、富安達信用主題輪動C表現較差。

　　本期統計的QDII基金(50只) 在統計期內平均凈值上漲了1.02%，表現較好的有諾安油氣能源、博時大中華美元現匯、博時大中華人民幣、交銀環球精選、工銀瑞信全球配置、國富亞洲機會、銀華全球核心優選、華安大中華升級、華安香港精選、招商全球資源等基金；而華寶興業成熟市場、嘉實全球互聯網人民幣、鵬華環球發現、嘉實全球互聯網美元現匯、嘉實全球互聯網美元現鈔、國投瑞銀新興市場、易方達亞洲精選、南方香港優選、交銀全球自然資源、南方全球精選等基金表現較差。

　　近期新發行上市基金

　　本期分析的正處于發行階段的基金是由匯豐晉信基金管理有限公司發行的匯豐晉信智造先鋒股票型證券投資基金。該基金作為普通股票型基金，其業績比較標準為中證裝備產業指數*90%+同業存款利率(稅后)*10%。該基金是一個定位明確，特色鮮明的主題型投資工具，將股票資產聚焦于以高端裝備為代表的“智造先鋒”主題，通過篩選優質上市公司，爭取中長期投資收益超越比較基準。其管理費率為1.5%，托管費率0.25%。

　　該基金的基金經理為曹慶，曾任東方基金管理有限公司研究員、法國巴黎銀行證券上海代表處研究員、匯豐晉信基金管理有限公司高級研究員、研究副總監。擔任匯豐晉信基金管理有限公司研究總監。2012年8月份至2013年12月份擔任匯豐晉信科技先鋒股票型證券投資基金的基金經理。2013年12月份起擔任匯豐晉信低碳先鋒股票型證券投資基金的基金經理。2014年11月份起任匯豐晉信雙核策略混合型證券投資基金的基金經理。2015年2月11日起任匯豐晉信新動力混合型證券投資基金的基金經理。

　　一周熱點基金投資分析

　　本期的熱點基金來自建信基金管理有限責任公司旗下的建信信息產業股票型證券投資基金。該基金成立于2015年3月24日，為普通股票型基金。基金主要投資于同信息產業相關的行業的上市公司股票，在有效控制風險的前提下，追求基金資產的長期增值，力爭創造高于業績比較基準的投資回報。其業績比較基準是：滬深300指數收益率*85%+中債總財富(總值)指數收益率*15%。

　　從近期各區間表現看，該基金成立以來的收益率為-2.7%，最近1個月的收益率為-9.15%，最近3個月的收益率為-24.75%，最近6個月的收益率為-2.7%。

　　該基金的基金經理為邵卓，碩士研究生，2006年起先后就職于明基移動通訊公司和IBM中國軟件研發實驗室。2010年7月份加入廣發證券，擔任計算機行業研究員。2011年9月份加入建信基金管理有限責任公司，先后擔任計算機、傳媒、通信行業研究員。2015年5月22日起任建信創新中國股票型證券投資基的金基金經理。

　　2015年二季度，該基金權益投資占基金總資產比重為61.71%；從權益投資的行配置上看，占比較多的行業為制造業和信息傳輸、軟件和信息技術。基金重倉持有隆平高科、同有科技、航天信息、新大陸、桂林三金、大華農、太極股份、國金證券、東方財富、千方科技等股票。

　　從該基金的資產配置、行業配置和股票的重倉情況以及未來的操作策略來看，聚焦投資于信息產業相關板塊和行業，值得投資者關注。