“走出去”企業(yè)的需求在變化，其中信用支持、海外融資、風(fēng)險管理三大需求愈發(fā)強烈。一方面，保險機構(gòu)繼續(xù)通過貿(mào)易險、項目險、投資險等產(chǎn)品為走出去企業(yè)降低收匯風(fēng)險，同時創(chuàng)新融資類擔(dān)保，為商業(yè)銀行與企業(yè)之間的融資搭橋；另一方面，銀保雙方可借助各自優(yōu)勢，加大國別市場開發(fā)力度，從跟著企業(yè)“走出去”到領(lǐng)著企業(yè)“走出去”

　　日前，中國工商銀行與中國出口信用保險公司簽署了“一帶一路”專項合作協(xié)議，推出了大宗商品結(jié)構(gòu)化融資、次主權(quán)擔(dān)保項目融資、當(dāng)?shù)貛懦隹谛刨J等10項銀保創(chuàng)新金融服務(wù)。

　　作為我國唯一的政策性保險機構(gòu)，中國信保是提供出口信用保險的主渠道，已與多家商業(yè)銀行達成合作關(guān)系。在服務(wù)“一帶一路”過程中，商業(yè)銀行為何選擇與中國信保“牽手”？這種合作將對企業(yè)走出去產(chǎn)生何種影響？

　　海外金融服務(wù)新需求產(chǎn)生

　　對于中資企業(yè)來說，“一帶一路”建設(shè)正在改變著“走出去”的內(nèi)涵。

　　“早些年主要是出口貿(mào)易，現(xiàn)在發(fā)展到工程承包、對外直接投資、國際并購整合等相對復(fù)雜的形式。”某中資化工企業(yè)負(fù)責(zé)人對《經(jīng)濟日報》記者表示。

　　變化了的經(jīng)營模式催生著新的海外金融服務(wù)需求。多家商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“走出去”企業(yè)的需求在變化，其中，信用支持、海外融資、風(fēng)險管理三大金融需求愈發(fā)強烈。從實踐看，風(fēng)險管理的核心是降低收匯風(fēng)險，信用支持則是為了更便捷地獲得海外融資，在企業(yè)走出去的不同階段，海外融資需求又細(xì)化為短期的貿(mào)易融資、中長期的項目融資、各種組合型或結(jié)構(gòu)性的融資方案。相應(yīng)地，金融機構(gòu)必須在產(chǎn)品、服務(wù)、機制上進行創(chuàng)新。

　　從風(fēng)險管理角度看，收匯風(fēng)險是企業(yè)走出去的“攔路虎”。中國信保董事長王毅介紹說，從一般貿(mào)易出口看，海外買方的個體經(jīng)營狀況、信用狀況，他國的貨幣政策環(huán)境、法規(guī)調(diào)整、經(jīng)濟周期波動等諸多因素都會影響中資企業(yè)的收匯安全。

　　此外，從中長期海外項目看，普遍存在金額大、資金回收周期長、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜，突發(fā)的海外政治風(fēng)險，將對“走出去”企業(yè)提出挑戰(zhàn)。

　　目前，彌補企業(yè)收匯損失的主要金融產(chǎn)品，是由中國信保提供的出口信用保險，包含短期和中長期險種。

　　保險為融資“搭臺”

　　正因為走出去企業(yè)面臨各種風(fēng)險，出于風(fēng)控和信貸質(zhì)量考量，商業(yè)銀行為其融資也會相對謹(jǐn)慎。此時，保險機構(gòu)的“搭臺”作用則愈發(fā)重要。

　　“作為走出國門不久的中資企業(yè)，我們的資信很難在短時間內(nèi)得到境外交易對手、銀行的認(rèn)可，從當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)獲得融資比較困難。”河北省某機電設(shè)備生產(chǎn)商對《經(jīng)濟日報》記者表示，大型企業(yè)的海外子公司可依托境內(nèi)集團母公司，以內(nèi)保外貸的形式在海外獲得融資，但中小型企業(yè)往往缺乏這一優(yōu)勢。

　　針對中小企業(yè)的新需求，保險、銀行聯(lián)手推出融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，由保險機構(gòu)搭建融資平臺，為企業(yè)的海外訂單、海外投資項目承保，給銀行開出保證合同或保函；銀行則為企業(yè)提供貿(mào)易融資，滿足企業(yè)的貸款需求。

　　“這相當(dāng)于企業(yè)將保險的賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，一旦無法償還貸款，由保險機構(gòu)履行償債義務(wù)。”某國有商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)部人士說，在信用保險貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式中，實際的融資基礎(chǔ)是企業(yè)應(yīng)收賬款權(quán)益，這有助于中小企業(yè)緩解抵押、擔(dān)保能力不足問題。

　　銀保合力拓市場

　　值得關(guān)注的是，銀保合作的可能性不止于融資安排。從近日工行與中國信保的合作模式看，開發(fā)國別市場，前瞻性地為國內(nèi)企業(yè)推薦項目，提供投融資、風(fēng)險管理等一攬子金融服務(wù)將成為銀保合作下一步的重點。

　　開發(fā)國別市場的目的是變“被動跟隨”為“主動引領(lǐng)”，提高金融服務(wù)的效率和精準(zhǔn)度。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，此前在“跟隨”模式下，企業(yè)是先拿到海外項目，再去找銀行融資、找信保投保，這樣可能導(dǎo)致項目投融資缺乏前期規(guī)劃，在融資條件、擔(dān)保結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理設(shè)計上存在不足，無法滿足銀行融資和信保承保的要求，需要返回來重新理順融資和保險的問題。

　　“工行和中國信保開發(fā)國別市場，希望共同從境外資源入手，推薦中國企業(yè)參與境外投資或工程承包。”工行專項融資部總經(jīng)理閆峻說，也希望借此改變中資企業(yè)開拓海外市場時依賴當(dāng)?shù)卮砣说木置妗?/p>

　　銀保開拓市場的合力欲達到最大化，重要的保障是發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，整合雙方的信息、客戶資源。

　　“今后工行將與中國信保建立信息共享、風(fēng)險評估、貸后保后管理的協(xié)調(diào)機制。”工行董事長姜建清表示，未來10年，預(yù)計“一帶一路”沿線國家總投資將達到1.6萬億美元，中國企業(yè)走出去的市場空間廣闊，銀保進一步深入合作的基礎(chǔ)深厚。（摘自《經(jīng)濟日報》）