原標(biāo)題：下半年銀行不良貸款壓力仍大

2015年上半年，商業(yè)銀行不良貸款余額10919億元，不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率198.39%，貸款撥備率2.98%。交通銀行金融研究中心日前發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為，總體來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍處于可控水平，撥備水平也較為合理，但不良貸款的較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)需要引起關(guān)注。

不良貸款小幅增加

交通銀行金融研究中心預(yù)期，短期內(nèi)(6—9個(gè)月)不良貸款增長(zhǎng)的趨勢(shì)不會(huì)改變，但仍處于可控范圍，且不排除在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸平穩(wěn)的前提下，季度不良貸款增長(zhǎng)速度繼續(xù)回落的可能，預(yù)計(jì)全年不良貸款率可能上升至1.6—1.8%的水平。

上半年，商業(yè)銀行不良貸款和關(guān)注類(lèi)貸款余額分別增長(zhǎng)2493億元和5515億元，占比分別達(dá)到1.50%和3.69%，較年初增長(zhǎng)0.25和0.58個(gè)百分點(diǎn)，雙雙創(chuàng)出了近年來(lái)的新高。交通銀行金融研究中心分析指出，上半年，企業(yè)盈利狀況的持續(xù)下滑是商業(yè)銀行不良貸款大幅增加的主要原因之一。1—6月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比下降0.7%，一些重點(diǎn)行業(yè)的虧損面也有所擴(kuò)大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生了直接的影響。同時(shí)，2014年以來(lái)商業(yè)銀行逾期貸款增長(zhǎng)較快，且逾期余額大幅超過(guò)不良余額，造成以逾期期限認(rèn)定的不良貸款增加也是推動(dòng)上半年資產(chǎn)質(zhì)量快速下滑的重要因素。

從單季情況看，二季度不良貸款增長(zhǎng)1094億元，較一季度的峰值有了300億元左右的回落。出現(xiàn)這種變化既顯示出商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力略有下降，也在一定程度上受到不良貸款增長(zhǎng)季節(jié)性變化因素的影響。隨著不良率的提高，商業(yè)銀行出于經(jīng)營(yíng)管理的需要，一般會(huì)加大力度控制四季度不良貸款的增長(zhǎng)，導(dǎo)致一季度不良增幅相對(duì)偏高而二季度回落。

雖然如此，銀行的貸款撥備仍處于合理區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力依然較強(qiáng)。上半年，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額較年初增長(zhǎng)835億元至21662億元，推動(dòng)貸款撥備率小幅提升至2.96%，較年初上升8個(gè)基點(diǎn)；撥備覆蓋率則受攤薄因素影響延續(xù)了近年來(lái)的下降趨勢(shì)，較年初降低33.67個(gè)百分點(diǎn)至198.39%，這也是2010年以來(lái)這一比率首次降到200%以下。“考慮到商業(yè)銀行的撥備仍較為充足，撥貸比和撥備覆蓋率依然遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，因此總體撥備水平尚屬合理。然而，隨著不良貸款增加以及這兩個(gè)指標(biāo)與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷接近，商業(yè)銀行要維持相對(duì)穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，必然將面臨一定的增提撥備壓力，未來(lái)通過(guò)撥備管理平衡盈利水平和資產(chǎn)質(zhì)量的難度將越來(lái)越大。”交通銀行金融研究中心在報(bào)告中分析指出。

資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力不減

交通銀行金融研究中心預(yù)計(jì)，下半年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量運(yùn)行仍面臨企業(yè)層面經(jīng)營(yíng)下滑帶來(lái)的挑戰(zhàn)，股市波動(dòng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響也有待進(jìn)一步觀察。但在一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策的支持下，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)開(kāi)始企穩(wěn)、房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步化解，這些因素均將對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定形成正面支持。

其中，企業(yè)不良貸款繼續(xù)較快增長(zhǎng)，且不良貸款集中的行業(yè)和領(lǐng)域有擴(kuò)散趨勢(shì)。交行金融研究中心分析指出，一方面，小微企業(yè)不良貸款增長(zhǎng)仍會(huì)主導(dǎo)商業(yè)銀行下半年資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)，但無(wú)論從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求還是從自身業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的投入都會(huì)不斷增加。雖然這一舉措短期內(nèi)可能會(huì)因小微貸款基數(shù)增大而增加不良貸款發(fā)生額，但中長(zhǎng)期看有利于改善小微企業(yè)生存環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況，從根本上改變小微企業(yè)不良率高企的狀況。另一方面，在大宗商品價(jià)格大幅下跌的背景下，下半年資源型行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)將面臨巨大挑戰(zhàn)，可能會(huì)形成不良資產(chǎn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，并對(duì)中下游行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生影響。

但交行金融研究中心也指出，地方政府融資和房地產(chǎn)貸款的較好表現(xiàn)有助于資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。隨著2014年底以來(lái)一系列制度和規(guī)范性文件的出臺(tái)，地方政府債務(wù)和預(yù)算管理體制已經(jīng)逐步理順，而債務(wù)置換的順利推進(jìn)則使相關(guān)貸款到期歸還得到了保證，可以說(shuō)短期內(nèi)地方政府融資問(wèn)題已經(jīng)得到了較為妥善的解決。