全國社保基金去年盈利647億元 年均收益率逾8%

    全國社會保障基金理事會在中國證券報發(fā)布的年報顯示，2012年全國社會保障基金資產總額突破萬億大關，達到11060.37億元，權益投資收益額646.59億元，投資收益率7.01%，創(chuàng)近三年新高。基金自成立以來的累計投資收益額3492.45億元，年均投資收益率為8.29%。

    去年股市低迷，但社保基金因堅持分散化、多元化投資，仍然取得豐厚回報。此前全國社保基金理事會相關負責人表示，2013年將認真實施年度資產配置計劃，加強投資科學精細管理，努力提高投資收益水平，提高投資運營的規(guī)范化水平。

    交易類資產打“翻身仗”

    全國社保基金年報顯示，本報告期末，在社保基金會的萬億資產中，直接投資資產為6506.67億元，占比58.83％；委托投資資產為4553.70億元，占比41.17％。

    期末，基金權益總額為10753.57億元，其中全國社保基金權益8932.83億元，個人賬戶基金權益786.65億元，廣東受托基金權益1034.09億元。期末基金負債余額306.80億元，主要是投資運營中形成的短期負債。

    去年社保基金的成績遠好于同期A股市場的上漲幅度。縱觀2012年，上證指數(shù)全年上漲69.71點，漲幅3.17%。而從社保基金投資業(yè)績上看，已實現(xiàn)收益額398.66元（已實現(xiàn)收益率4.33％），交易類資產公允價值變動額（用以反映市場價格對交易性資產賬面價值的影響）247.93億元，交易類資產實現(xiàn)浮盈。而2011年受股票拖累，交易類資產浮虧357.58億元。

    在去年全球經濟復蘇遲緩、國內經濟下行壓力加大的情況下，全國社會保障基金理事會堅持審慎投資方針，兼顧當期業(yè)績壓力和長期投資目標，及時調整資產配置。理事會相關負責人此前表示，作為國家的戰(zhàn)略儲備基金，全國社保基金將在15至20年后才發(fā)生支出，其資產負債特性決定其將圍繞長期投資目標實行長期投資戰(zhàn)略，不會采取短期投資行為。

    在2012年，社保基金的操作體現(xiàn)出堅持長期投資、價值投資和責任投資的理念。在年中股市持續(xù)下跌時，社保基金并沒有采取清倉等方式應對，反而在去年四季度大幅加倉，一方面起到市場穩(wěn)定器的作用，另一方面自身也獲取了回報。

    根據(jù)公開數(shù)據(jù)，今年一季度末，社保基金去年四季度新進和加倉的股票在大盤整體下跌的情況下，近七成跑贏大盤。去年年報顯示，全國社保基金股利收入2012年為93.78億元，比上年增加19.87億元。

    分散投資穩(wěn)定收益

    投資環(huán)境難以預料，因此社保基金利用豐富的投資工具，以多元化投資來防范市場風險。這種分散化的投資理念取得了較好回報。

    具體來看，2012年社保基金利息收入為234.58億元，比上年增加44.20億元；股利收入93.78億元，比上年增加19.87億元；信托投資收益18.56億元，比上年增加1.85億元；長期股權投資收益為73.60億元，比上年增加19.13億元；股權投資基金收益3.56億元，比上年增加2.49億元；證券差價收入4.05億元，比上年減少112.99億元；衍生金融工具收益為7062.15萬元，上年為-436.04萬元；交易類資產公允價值變動收益為247.93億元，比上年增加605.51億元。

    去年的成績與社保基金的固定收益、實業(yè)投資密不可分。去年全國社保基金抓住城鎮(zhèn)化機遇，支持多個國家重要基礎設施和多個省市的保障房建設，如投資無錫保障房10億元信托貸款項目。此前理事會相關負責人透露，2011年至2012年年中，社保基金已先后通過信托貸款方式投資保障房超過160億元，今后還將繼續(xù)加大投資力度，積極支持各地保障性住房建設。

    在股權投資方面全國社保基金亦有積極動作。去年，全國社保基金首次對金融資產管理行業(yè)進行投資，入股中國信達資產管理股份有限公司。去年年中，入股建信人壽保險有限公司。

    全國社保基金還與各大投資機構密切合作。去年2月，全國社保基金與國家開發(fā)投資公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬積極拓展雙方在股權投資基金、證券投資基金、信托投資、項目投資領域的合作。

    自去年4月全國社保基金理事會召開投資央企座談會后，積極參與多家央企的投資合作。如5月與中石油簽署西三線管道項目合資合作框架協(xié)議，出資100億元，持股比例16%。

    理事會相關負責人此前表示，今后全國社保基金將在支持央企改組改制、兼并收購、發(fā)展戰(zhàn)略新興產業(yè)、做優(yōu)做強、實施“走出去”戰(zhàn)略等方面發(fā)揮積極作用。通過加強與大型國企的戰(zhàn)略合作，可以加大對實體經濟的支持力度，促進國民經濟平穩(wěn)增長，同時分享央企穩(wěn)定增長、穩(wěn)健運營的長期收益，實現(xiàn)社保基金的保值增值。

    按規(guī)定，全國社保基金的20%可以直接投資國資委管理的中央企業(yè)和財政部管理的國有控股金融企業(yè)；10%可投資股權投資基金，這些基金一部分又投資于成長型國有控股企業(yè)。隨著基金規(guī)模的擴大，全國社保基金對央企的投資能力會繼續(xù)增強。

    基金規(guī)模將繼續(xù)擴大

    在全國社保基金中，養(yǎng)老金占據(jù)了半壁江山。隨著人口老齡化浪潮的到來，許多人擔憂養(yǎng)老金存在巨大缺口。世界銀行社保局指出，中國所設立的全國社會保障基金的規(guī)模只能填補部分養(yǎng)老金收支缺口。

    全國社保基金理事會一直有意充實社保基金。全國社保基金理事會黨組書記戴相龍曾建議加大國有資產劃撥力度，擴大全國社會保障儲備基金，應對人口老齡化高峰養(yǎng)老金收支缺口。

    2012年年報顯示，全國社保基金收到境內轉持國有股29.52億元，其中股票25.14億元，現(xiàn)金4.38億元。自2009年6月執(zhí)行《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》以來，累計轉持境內國有股1065.74億元，其中：股票838.58億元，現(xiàn)金227.16億元。2012年，全國社保基金收到境外轉持國有股44.83億元，自2005年執(zhí)行境外國有股減持改轉持政策以來，累計轉持境外國有股587.62億元。

    社保基金此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年中央財政性資金凈撥入526.14億元，比上年增長9%。

    當前我國養(yǎng)老金規(guī)模已達2.5萬億元。如此巨大且不斷上漲的規(guī)模，引發(fā)各方關于擴充社保基金、養(yǎng)老金入市的討論。全國社保基金理事會理事長謝旭人近日表示，理事會將積極推進劃撥部分國有資產充實社保基金專題研究，加快推進多渠道籌集全國社保基金專題研究，擴大受托投資試點、積極支持地方基本養(yǎng)老保險結余資金保值增值，全力做好基金投資運營，確保基金安全和保值增值。