12月份什么最火？多家上市銀行齊聲呼喊：再融資！

臨近歲末，面對(duì)充實(shí)資本的迫切需求，上市銀行再融資熱潮洶涌而至。《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，僅在本周就有包括貴陽(yáng)銀行、寧波銀行等多家銀行披露了再融資計(jì)劃或再融資獲批的事項(xiàng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上市銀行累計(jì)擬再融資規(guī)模已達(dá)6000億元。

上市銀行再融資

“終考年”最后一月達(dá)高潮

根據(jù)巴塞爾協(xié)議 III 和《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)要求，上市銀行在經(jīng)營(yíng)管理中面臨著較為嚴(yán)格的資本監(jiān)管，而2018年也正是過(guò)渡期的最后一年。進(jìn)入12月份以來(lái)，雖然天氣已入寒冬，但上市銀行再融資卻愈發(fā)火熱。

12月3日，貴陽(yáng)銀行公告披露擬定向發(fā)行5000萬(wàn)股，再融資不超過(guò)50億元。此后，多家上市銀行再融資方案接踵而至。不但再融資方式多種多樣，數(shù)百億元的資本補(bǔ)充方案也是比比皆是。

12月8日，在完成100億元優(yōu)先股的發(fā)行工作后，寧波銀行又推出了修改后的非公開(kāi)發(fā)行方案。在最新披露的非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案中，寧波銀行對(duì)發(fā)行數(shù)量、募集資金總額、發(fā)行對(duì)象及承諾認(rèn)購(gòu)情況等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整。根據(jù)調(diào)整后的方案，寧波銀行定增募集資金總額不超過(guò)80億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。

為了順利完成定增，寧波銀行還對(duì)定增規(guī)模進(jìn)行了縮減，由原先不超過(guò)100億元調(diào)整為80億元。顯然，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，為了順利完成定增，該行將再融資規(guī)模進(jìn)行縮水以期提升成功的幾率。中信銀行緊隨其后，也披露了其非開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的再融資方案。公告顯示，該行擬境內(nèi)非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股不超過(guò)4億股、融資規(guī)模不超過(guò)400億元，募資金額扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。

除了不斷有上市銀行新加入再融資大軍，原來(lái)已經(jīng)審議各自董事會(huì)股東大會(huì)審議通過(guò)的上市銀行再融資方案本周也已紛紛獲批。在本月17日、18日以及19日連續(xù)三天時(shí)間，中信、平安、興業(yè)、華夏、交行以及浦發(fā)銀行這6家銀行集中披露了各自再融資的獲批情況。其中，前五家銀行再融資方案已獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)，浦發(fā)銀行的再融資方案則獲得銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)同意。

資料顯示，興業(yè)銀行擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3億股的境內(nèi)優(yōu)先股，募集不超過(guò)300億元；華夏銀行擬通過(guò)定向增發(fā)方式非公開(kāi)發(fā)行不超25.65億股，募資不超292.36億元；平安銀行擬公開(kāi)發(fā)行不超260億元的A股可轉(zhuǎn)換公司債券；交通銀行則擬公開(kāi)發(fā)行不超600億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券。短短兩天內(nèi)，6家銀行的“補(bǔ)血計(jì)劃”獲得監(jiān)管部門審核通過(guò)，而這些資金均用來(lái)補(bǔ)充上述銀行的核心一級(jí)資本或其他一級(jí)資本。

“花錢”地方愈發(fā)多

急需資本補(bǔ)充

進(jìn)入12月份，上市銀行再融資公告頻出，顯然與即將到來(lái)的資本充足率“年終大考”有著必然關(guān)系，各家銀行需要在過(guò)渡期的最后一年完成資本充足率達(dá)標(biāo)的重要任務(wù)。與此同時(shí)，信貸的擴(kuò)張以及理財(cái)子公司的設(shè)立等多重因素的疊加也讓各家銀行資本補(bǔ)充的需求強(qiáng)烈。

2018年作為實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過(guò)渡期的最后一年，今年年底，劃分為兩大類的系統(tǒng)重要性銀行以及其他銀行的資本充足率將分別要達(dá)到11.5%和10.5%，這對(duì)各家銀行均是一個(gè)考驗(yàn)。其實(shí)，面對(duì)越來(lái)越嚴(yán)的資本監(jiān)管要求，各家銀行在2018年伊始就開(kāi)始布局資本補(bǔ)充，并在12月份集中爆發(fā)。

由于各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)、信貸規(guī)模不斷擴(kuò)張，這給銀行帶來(lái)的資本消耗也在持續(xù)增加，因此上市銀行再融資需求在今年年底尤為強(qiáng)烈。而作為上市公司，由于具有順暢的資本補(bǔ)充渠道的優(yōu)勢(shì)，這也讓這些銀行得以通過(guò)包括定增、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債在內(nèi)的多種方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。

值得注意的是，雖然目前大部分銀行資本充足率可以滿足未來(lái)1年至2年的業(yè)務(wù)發(fā)展需要，但根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施過(guò)渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，已經(jīng)達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行在過(guò)渡期及之后年度仍要滿足達(dá)標(biāo)要求。因此，為保持充足的資本水平和較高的資本質(zhì)量，上市銀行通過(guò)再融資以進(jìn)行資本補(bǔ)充的熱度還是居高不下。（記者 呂東）