年初以來，A股經(jīng)歷了較大幅度的調(diào)整，私募大面積虧損。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，今年前三季度，股票策略私募平均虧損10.1%，八成以上的產(chǎn)品錄得負(fù)收益，在八大策略里排名倒數(shù)第二，僅次于虧損16.8%的事件驅(qū)動策略。不過在八大策略中有三種取得正收益，管理期貨策略以平均5.1%的收益率領(lǐng)跑，相對價值策略和固定收益策略也都取得了正收益。

超八成股票產(chǎn)品虧損

三季度，市場小幅上行，股票策略在9月錄得平均0.3%的正收益，但今年前三季度的業(yè)績?nèi)匀晃痪影舜蟛呗灾械箶?shù)第二。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，前三季度有業(yè)績統(tǒng)計的5939只股票策略私募產(chǎn)品平均虧損10.1%，負(fù)收益產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到4802只，占比80.9%。其中，虧損幅度超30%的有439只，79只產(chǎn)品虧損50%以上。最大虧損幅度達(dá)到88.5%。

從近一年產(chǎn)品回撤數(shù)據(jù)來看，股票策略產(chǎn)品今年平均回撤21.8%，僅有15.4%的股票策略產(chǎn)品最近一年最大回撤在10%以內(nèi)，19.7 %的產(chǎn)品的回撤超過了30%。

整體上看，規(guī)模較小的私募表現(xiàn)要好于大機(jī)構(gòu)。根據(jù)格上理財統(tǒng)計，規(guī)模在10億~20億和20億~50億的私募整體虧損幅度較小，分別為9.31%和8.94%；規(guī)模在50億~100億和100億以上的私募虧損更大，平均虧損12.34%和12.13%。

管理期貨業(yè)績領(lǐng)跑

在私募八大策略中，管理期貨策略成績最好。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的541只產(chǎn)品平均收益為5.1%，其中351只獲得正收益，占比64.9%。對此，業(yè)內(nèi)人士分析，管理期貨策略比較多元，以CTA策略為主，兼有套利，對沖等，受益于隱含波動率大幅上升，擴(kuò)大了策略的獲利空間。

此外，相對價值策略則以1.7%的收益率位居各策略第二位。相對價值策略主要追求低風(fēng)險套利，在今年市場大幅波動的背景下，比較好地控制了回撤。統(tǒng)計顯示，相對價值策略的產(chǎn)品平均回撤為7.3%%，近60%的產(chǎn)品回撤在5%以下。

表現(xiàn)最差的是事件驅(qū)動策略，152只事件驅(qū)動產(chǎn)品平均虧損16.8%，90%以上的產(chǎn)品虧損。與此同時，今年已有88只事件驅(qū)動產(chǎn)品清盤。

此外，固定收益策略取得了1.5%的正平均收益率。復(fù)合策略、組合基金和宏觀策略則平均錄得-2.96%、-2.8%和-1.87%的虧損。