多家公司被罰 基金業正本清源

 繼4家基金公司因分紅前后的不妥行為受到處罰后，日前上海又有3家基金公司因疑似通道業務而受到有關部門查詢，再加上之前貨幣基金不再列入規模排名，基金業這場正本清源的監管行為給行業帶來深刻的影響。

根據相關規定，投資者從基金分配中取得的收入暫不征收所得稅。這一政策自實施以來，整體效果良好，對促進公募基金行業發展發揮了重要作用。

但是，這一政策卻被一些公司濫用了，甚至有個別公司的銷售人員，由于操作過于粗放而引發事端。據了解，監管部門最終認定，相關基金公司存在兩方面的問題：一是信息管理及保密等內控制度未得到有效執行；二是未審慎辦理基金申購贖回業務。因此，對負有管理責任的公司高管等，采取監管談話行政監管措施，同時責令公司整改，期間暫停公司公募基金產品注冊申請，并令公司按要求提交整改報告。

提前透露分紅時間和金額來吸引機構資金，這在業內并非個別現象，此次的監管行為也極大觸動了行業固有的一些認識。分紅免稅的原意是避免部分雙重征稅，而不是肆意濫用紅利。而基金分紅的原意，是基金根據自己的投資判斷或者合同約定，選擇兌現部分盈利分配給投資者。所以，基金應該按照自身投資節奏來決定分紅與否，結合監管要求建立健全基金分紅信息管控機制，嚴格規范基金分紅行為，審慎辦理基金分紅敏感期間大額資金的申購贖回業務。

近期上海3家基金公司因市場對其公募產品疑似通道業務的質疑，也受到了有關部門的查詢。如果多個公募產品背后為同一資金，以致買賣行為極端趨同，這一方面有不公平對待其他持有人的隱患，另一方面，這也讓人對公募產品投資管理權的使用歸屬產生疑問。

中國基金業發展正迎來正本清源的歷史時刻，我們需要認識到整體環境的變化，不要心存僥幸，而要在投資管理能力、產品設計和內控制度上發力，踏踏實實地在正確的方向上行進。