銀行攬儲發(fā)力結構性存款 利率上浮成“賣點”

 ■本報記者 彭 妍

元旦過后，銀行備戰(zhàn)“開門紅”，攬儲力度依然沒有減弱。而在貨幣基金以及其他理財產品的沖擊下，不少銀行上調存款利率的同時，也通過創(chuàng)新各種方式來吸收存款，在智能存款、結構性存款等方面齊發(fā)力，防止存款“被搬家”。

日前，《證券日報》記者走訪多家銀行網點發(fā)現(xiàn)，結構性存款以利率上浮為“賣點”，吸引客戶前來進行存款理財。其中，結構性存款的年利率目前上調至4%以上，利率幾乎是普通定期存款的3倍。

業(yè)內人士表示，隨著資管新規(guī)的落地，打破剛性兌付是大勢所趨，銀行理財可能出現(xiàn)規(guī)模收縮，存款回流，結構化存款今年已經出現(xiàn)了走熱的趨勢。在嚴監(jiān)管的態(tài)勢下，銀行和投資者將不得不適應資管新規(guī)下投資理念和方式的改變。

結構性存款成“香餑餑”

由于資管新規(guī)明確要打破剛性兌付，加上一季度攬儲壓力，各家銀行紛紛通過創(chuàng)新方式推出各種類型的存款業(yè)務。例如智能存款和結構性存款。所謂智能存款，是相較于普通定期存款更靈活的一種方式，既能夠取得定期存款的收益，又能靈活取出而收益不受影響。智能存款不僅門檻低，且在利率方面相比普通定期存款更有優(yōu)勢。

例如，某股份制銀行推出的一款智能定期產品，該產品任意時間都能取，提前支取根據實際存期按對應的定期利率計息，一年期、兩年期、三年期、五年期利率分別為1.95%、2.7%、3.2%、3.9%，且起存金額只需5000元。

此外，銀行越來越熱衷發(fā)行結構性存款，人民幣結構性存款是商業(yè)銀行在吸收客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，通過與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，使投資人在承擔一定風險的基礎上獲得較普通存款更高收益的產品。

在某股份制銀行門口，本報記者看到，該行門口張貼了“10萬起存、最高利率可達4.2%”的結構性存款宣傳海報。該行理財經理告訴記者，所謂結構性存款，即是存款的創(chuàng)新產品，100%本金保障，并保底同期定存利率，還有多種投資期限可自行選擇，一個月存款利率為3%、3個月存款利率為4.1%、半年存款利率為4.2%、一年存款利率為4.2%，是普通定期存款近三倍，是大額存單的兩倍。

上述理財經理還表示，現(xiàn)在結構性存款與銀行保本浮動收益型的理財產品收益水平差不多。但是如果遇到不可抗力因素，比如銀行倒閉，只有結構性存款才實行存款保險制度，可以有限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

另外，以結構性存款產品為例，10萬元存滿1年，按照央行基準利息僅有1500元，上述銀行最高年化預期收益4200元，比基準利息最高可多得2700元。不過每期產品收益略有波動，具體還是參照銀行各網點公布詳情。

《證券日報》記者了解到，從去年年底，多家銀行已經開始上調結構性存款利率，一方面源于市場利率“水漲船高”，另一方面，部分銀行可能在儲備資金，以備今年開年的信貸“開門紅”投放。與此同時，今年執(zhí)行的流動性新規(guī)也促使銀行加大力氣獲取流動性負債、提高結構性存款利率。

銀行理財面臨轉型

“保本保收益”一度是各家銀行理財攬儲宣傳的口號，這讓許多客戶紛紛將存款變?yōu)殂y行理財。然而，此次資管新規(guī)幾乎是對銀行理財現(xiàn)有優(yōu)勢的削弱，銀行保本理財在新規(guī)落地之后將逐步退出市場。因此，隨著資管新規(guī)即將落地，各家銀行也紛紛將保本理財向結構性存款過渡，大力推薦結構性存款。

據了解，2015年和2016年銀行理財產品余額保持高增長態(tài)勢，銀行理財的規(guī)模年增長率分別為56.46%和23.85% ，但進入2017年，在金融嚴監(jiān)管的大背景下，銀行理財逐步從爆發(fā)期走入了冷靜期。截至2017年6月末，銀行理財規(guī)模為28.38萬億元，較2016年末出現(xiàn)了史上首次下滑。銀監(jiān)會在去年10月份發(fā)布的數據也顯示，銀行理財產品增速連續(xù)8個月下降。

某城商行的理財經理表示，如果監(jiān)管層嚴格打破剛兌，資管產品必然會發(fā)生根本性變化，銀行理財業(yè)務將會出現(xiàn)大規(guī)模收縮，而銀行創(chuàng)新性表內的資產負債業(yè)務將得到快速發(fā)展，例如結構性存款產品，將更受投資者的青睞。

“很多投資者都喜歡投資那些承諾預期收益的銀行理財，但由于資管新規(guī)的影響,以后這類產品將逐步消失，目前投資者可以適當配置一些長期理財產品。”某股份制銀行客戶經理表示，以后結構性存款的需求可能會出現(xiàn)提升，畢竟能夠剛兌的只有存款產品。對于喜歡存定期的客戶和比較保守的中老年客戶，結構性存款是他們的首選，這種產品具備風險低、收益高、流動性強等優(yōu)勢。

業(yè)內人士認為，結構性存款實際上就是保本理財產品，按照資管新規(guī)，資管產品不允許保本，未來保本理財都是結構性存款。上述銀行發(fā)行的結構性存款產品是新年面對資管新規(guī)先行一步。另外，受流動性新規(guī)影響，今年銀行將加大中長期穩(wěn)定負債占比，對存款爭奪會進入白熱化。