銀行渠道擁擠 基金頂格發(fā)行等檔期

 證券時報記者 李滬生

年底的基金發(fā)行渠道又擁擠起來，隨著新基金密集發(fā)行，銀行開始有選擇地接受新發(fā)基金，不少基金沒能排上年底的發(fā)行檔期。

上海一家小型基金公司市場部人士透露，公司原本計劃在年底同時發(fā)行4只新基金，但渠道方面只能為兩只提供檔期，另外兩只要等到年后才可以上線。

另外一位基金公司產(chǎn)品部人士表示，年底銀行渠道確實相當擁擠，新基金想要擠進發(fā)行隊列非常困難。根據(jù)數(shù)據(jù)，目前在發(fā)的100只新基金中，有40多只的募集時間為90天，也就是占滿發(fā)行期限，頂格發(fā)行。其中，易方達基金公司旗下有5只基金的發(fā)行期都為90天，萬家、富榮、國壽安保基金公司旗下也各有4只打滿發(fā)行期。此外，本周開始發(fā)行的8只基金中有3只的發(fā)行期也是90天。

據(jù)上述市場部人士透露，他們的產(chǎn)品原計劃發(fā)行時間為1個月，但渠道方面沒有檔期，產(chǎn)品部又不愿意延后發(fā)行，只好將發(fā)行期延長到3個月，等待銀行的檔期。據(jù)其透露，未能及時在銀行上線的新基金會先在基金公司官網(wǎng)和直銷平臺銷售，年后再找銀行、券商等平臺上線。

渠道的擁擠很快傳導到基金的發(fā)行規(guī)模。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至12月18日，11月以來發(fā)行成立的101只基金，發(fā)行總份額為1116.86億元，平均首募規(guī)模11.06億元。有近80只新基金首募規(guī)模不到10億，約20只新基金剛過2億元成立門檻。記者了解到，一家大型基金公司在不到2個月時間內先后發(fā)行了8只基金，但未有一只首募規(guī)模在3億以上。

盡管銀行檔期難排，但基金發(fā)行仍要仰仗銀行這個渠道。有統(tǒng)計顯示，招商銀行今年前10月基金代銷金額達到5801.4億元，其中大部分是公募基金，還包括一部分的集合理財。過去幾年，招商銀行都在基金代銷領域扮演重要角色，2012年至2016年，招商銀行基金代銷金額分別為3380.1億元、3386.5億元、4582.1億元、8412.1億元和4924.9億元。對比其他銷售機構，披露的數(shù)據(jù)，上半年基金代銷金額僅為1585.68億元，銀行渠道優(yōu)勢明顯。

上述基金公司市場部人士直言，今年的基金市場看點很多，如東方紅系列基金發(fā)行或封轉開引發(fā)搶購、明星基金經(jīng)理掛帥產(chǎn)品火爆，這背后銀行渠道都起到了不小的作用，而且銀行對于績優(yōu)公司明星人物的傾斜度越來越高。上海一位基金公司人士介紹，銀行基本都有自己的基金池，除了對基金公司旗下產(chǎn)品歷史業(yè)績的看重，規(guī)模、風控也都有詳細的分析數(shù)據(jù)。華東一家城商行業(yè)務部人士指出，每只新基金在代銷之前他們都會做一份詳盡的準入備案，對公司優(yōu)勢、投資策略、人員流動、風控回撤做好深入調查。