延期募集頻現(xiàn) 新基金發(fā)行迎空窗期

 北京商報(bào)訊（記者 崔啟斌 王晗）隨著流動(dòng)性管理新規(guī)在公募市場上的影響力持續(xù)發(fā)酵，近期基金產(chǎn)品扎堆發(fā)布延緩募集公告，新基金發(fā)行市場再度陷入低谷。

9月9日，博時(shí)基金旗下“博時(shí)鑫和靈活配置混合型基金”和“博時(shí)合豐貨幣市場基金”同時(shí)發(fā)布基金延緩募集的公告，公告顯示，上述兩只基金產(chǎn)品原定截止募集期為9月11日-12月8日，為更好地保護(hù)投資者利益，現(xiàn)決定延遲基金募集期，基金管理人須在此階段修改基金合同、招募說明書等文件。無獨(dú)有偶，博時(shí)富時(shí)中國A股指數(shù)基金也于9月8日宣布延緩基金募集。博時(shí)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向北京商報(bào)記者表示，主要是為了滿足證監(jiān)會(huì)下發(fā)的監(jiān)管要求，目前公司已暫緩多只新基金產(chǎn)品的募集工作。

北京商報(bào)記者注意到，9月以來新基金發(fā)行市場掀起一輪延募潮，包括財(cái)通資管鑫銳回報(bào)混合、嘉實(shí)新添輝定期開放靈活配置混合、東吳優(yōu)益?zhèn)突稹⒛先A現(xiàn)金寶貨幣市場基金、中歐可轉(zhuǎn)債債券基金、上銀聚加利貨幣市場基金、交銀施羅德天運(yùn)寶貨幣市場基金等在內(nèi)的多只基金產(chǎn)品相繼發(fā)布暫停或延緩募集公告。

大泰金石研究中心研究員王驊向北京商報(bào)記者表示，上述現(xiàn)象主要是因?yàn)榱鲃?dòng)性管理規(guī)定對(duì)募集期的產(chǎn)品需要立即修改基金合同的相關(guān)要求所致。對(duì)于具體需要修改的部分，主要集中在關(guān)于基金份額持有人集中度、延期辦理巨額贖回申請以及投資流動(dòng)性受限資產(chǎn)等各項(xiàng)之前合同中沒有明確的部分。

事實(shí)上，9月7日，證監(jiān)會(huì)下設(shè)的證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部發(fā)布《關(guān)于做好基金產(chǎn)品募集、合同修改等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，通知要求，流動(dòng)性管理規(guī)定已于日前出臺(tái)，出于與新規(guī)有序銜接、后續(xù)投資運(yùn)作便利等方面考慮，在9月1日以前刊登基金發(fā)售公告，且已獲得監(jiān)管批復(fù)尚未完成產(chǎn)品募集的新基金，需先行完成基金合同、招募說明書等文件的修改，才可開展募集工作。

北京商報(bào)記者注意到，對(duì)于近期剛剛獲批的公募FOF產(chǎn)品也需要根據(jù)流動(dòng)性新規(guī)要求進(jìn)行合同修改，“與監(jiān)管層溝通之后得到的反饋意見是，F(xiàn)OF基金仍要按照流動(dòng)性新規(guī)修改合同之后才能發(fā)行”。一家獲得批文的基金公司表示。

不過對(duì)于更改合同后展開募集的時(shí)間仍無法確定，北京一家大型基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，拿到批文當(dāng)天夜里已經(jīng)對(duì)合同進(jìn)行修改并上交到監(jiān)管部門，不過還是要等監(jiān)管相關(guān)指導(dǎo)意見出臺(tái)，具體發(fā)行的時(shí)間暫未商定，對(duì)于公募FOF產(chǎn)品更需要做的是前期預(yù)熱和投資者教育工作。

王驊也表示，因?yàn)榱鲃?dòng)性新規(guī)要求暫停募集的基金重新發(fā)行需要在完成基金合同修改之后，將合同修改對(duì)照表、暫停銷售的公告和相關(guān)文件提交到證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)取得托管行的無異議確認(rèn)函和證監(jiān)會(huì)的同意之后方能進(jìn)行募集，因此短期內(nèi)新基金發(fā)行將出現(xiàn)大幅減少，不過在流動(dòng)性新規(guī)正式出臺(tái)之前就公布了意見稿，市場對(duì)此次監(jiān)管已有一定預(yù)期，之前也有混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金審批流程接到監(jiān)管層窗口指導(dǎo)，此次集中暫停應(yīng)該只是短期現(xiàn)象。