股債齊跌 三大類基金年內(nèi)平均收益全部告負(fù)

　　股市近期的下跌不斷消耗混合基金此前所積累的盈利，銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月8日，混合基金的平均收益率由正轉(zhuǎn)負(fù)，平均小幅虧損了0.02%。至此，股票基金、混合基金和債券基金今年以來(lái)平均業(yè)績(jī)均為虧損，這也是2011年股市債市同時(shí)下跌以來(lái)，三大類基金再次集體出現(xiàn)負(fù)收益。

　　股債蹺蹺板效應(yīng)失靈

　　由于股市在復(fù)蘇期表現(xiàn)得最好，而債券則在衰退期表現(xiàn)得最好，因此一般來(lái)說(shuō)股市和債市有“蹺蹺板效應(yīng)”，即股市不好的時(shí)候，債市容易上漲；債市不好的時(shí)候，股市表現(xiàn)較好。

　　今年前四個(gè)半月股市的整體表現(xiàn)不錯(cuò)，債市整體表現(xiàn)一般，但也沒(méi)有虧損，然而近期股市和債市同時(shí)出現(xiàn)了下跌，不到一個(gè)月的時(shí)間，股市和債市都已經(jīng)由漲轉(zhuǎn)跌。

　　昨日A股市場(chǎng)出現(xiàn)下跌行情，深證成指年初至今累計(jì)跌幅已達(dá)4.13%，上證指數(shù)的累計(jì)跌幅也達(dá)到了1.64%。債市整體表現(xiàn)同樣低迷，昨日國(guó)債期貨實(shí)現(xiàn)八連跌，10年國(guó)債收益率更是觸及3.70%關(guān)口。受此影響，股票、混合和債券三大類基金的業(yè)績(jī)?nèi)€告負(fù)。

　　銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至5月8日，906只股票基金今年以來(lái)的平均凈值虧損1.76%，890只債券基金平均虧損0.48%，1854只混合型基金也小幅虧損0.02%。

　　由于昨日股市出現(xiàn)下跌，預(yù)計(jì)截至5月10日今年以來(lái)的業(yè)績(jī)比截至5月8日的業(yè)績(jī)還要低一些。

　　可轉(zhuǎn)債基金平均虧損遠(yuǎn)超股基

　　從銀河證券基金研究中心的分類來(lái)看，債券基金中的可轉(zhuǎn)債基金意外成為跌幅最大的一類產(chǎn)品，26只可轉(zhuǎn)換債券型基金今年以來(lái)平均虧損達(dá)4.32%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了股票基金平均1.76%的跌幅，主要原因在于該類產(chǎn)品受到股市和債市雙重影響。

　　分級(jí)基金的表現(xiàn)同樣不佳，股票型分級(jí)基金平均錄得3.89%虧損；22只債券型分級(jí)子基金也平均虧損3.42%。

　　基金數(shù)量最多的混合基金是在5月8日當(dāng)日錄得0.75%的跌幅，今年以來(lái)平均業(yè)績(jī)已經(jīng)略有虧損。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，混合基金中的股債平衡型基金、偏債型基金、保本型基金和絕對(duì)收益目標(biāo)基金今年以來(lái)表現(xiàn)比較穩(wěn)定，截至5月8日，今年以來(lái)平均凈值增長(zhǎng)率為0.92%、0.47%、0.46%和0.65%。不過(guò)，514只以股票為主要投資方向的偏股型混合基金今年平均虧損了0.43%；824只靈活配置型混合基金今年以來(lái)小幅虧損了0.12%。