保險(xiǎn)承保金融信用風(fēng)險(xiǎn) 大數(shù)據(jù)整合提升行業(yè)效率

券商、銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)的合作，正跨越以往的“渠道借用”形式，向增信、風(fēng)控能力共享等領(lǐng)域邁進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士對中國證券報(bào)記者表示，信用保險(xiǎn)可以為券商在公開市場發(fā)行的產(chǎn)品拓寬融資渠道、提高發(fā)行效率并降低成本，能夠通過與銀行在信貸領(lǐng)域的金融創(chuàng)新輸出風(fēng)險(xiǎn)管理能力。保險(xiǎn)公司在開展汽車金融、消費(fèi)金融、現(xiàn)金貸款等業(yè)務(wù)合作的過程中，通過對每一種業(yè)態(tài)數(shù)據(jù)的整合，提高對風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。

與此同時(shí)，圍繞大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈開展的研究正在觸動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)神經(jīng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)的興起提升了行業(yè)效率，未來保險(xiǎn)業(yè)將從制度化平臺走向技術(shù)化平臺，而區(qū)塊鏈技術(shù)除了能夠縮減交易成本及有效防止欺詐和逆選擇，還可以重塑行業(yè)信用，使得保險(xiǎn)重新回歸到保障。

介入金融產(chǎn)品保障業(yè)務(wù)

保險(xiǎn)業(yè)正從多個(gè)方面尋求承保金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的展業(yè)機(jī)會(huì)。7月22日，陽光渝融信用保證保險(xiǎn)股份有限公司總裁張見在接受中國證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，信用保險(xiǎn)與券商、銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)行合作。例如通過提供保險(xiǎn)產(chǎn)品為券商公開發(fā)行的債券或ABS進(jìn)行增信，或在銀行信貸過程中輸出風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

張見表示，以券商公開發(fā)行ABS為例，一般情況下，投資者對ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)不一定了解，而且一些ABS的信用等級未必很高，其在資本市場上募集可能面臨投資者少或利率高的問題。這時(shí)通過信用保險(xiǎn)進(jìn)行增信，可以使產(chǎn)品募集更加順利，拓寬融資渠道，提高發(fā)行效率，降低發(fā)行成本。

而銀行與保險(xiǎn)的合作正在利用銀行渠道銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品之外取得更多進(jìn)展。5月以來，眾安保險(xiǎn)、陽光信保等保險(xiǎn)公司與區(qū)域性商業(yè)銀行合作推出貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并配以相應(yīng)的保險(xiǎn)服務(wù)。

張見表示，與房屋相關(guān)的金融服務(wù)可以有很多創(chuàng)新，保險(xiǎn)參與其中，可以將房產(chǎn)通過金融手段盤活。保險(xiǎn)公司與銀行合作，優(yōu)勢體現(xiàn)在輸出風(fēng)險(xiǎn)管理能力上，核心競爭力在于對風(fēng)險(xiǎn)的判斷和對風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)。在區(qū)域選擇上，保險(xiǎn)的介入需要考慮業(yè)務(wù)形態(tài)。以房貸業(yè)務(wù)為例，陽光信保傾向于選擇位于一二線、房價(jià)相對穩(wěn)定的城市。另外，農(nóng)村金融也有拓展機(jī)會(huì)，與一些城商行的合作可能在未來成型。

在為金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)保障的過程中，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司的展業(yè)“利器”。張見說，在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)時(shí)代，獲取信息的渠道廣泛，收集和獲取信息的成本低廉，維護(hù)和更新信息的速度更快，這為保險(xiǎn)公司的風(fēng)控管控提供了更多可選擇的手段和方式。保險(xiǎn)公司在開展房貸、汽車金融、消費(fèi)金融、現(xiàn)金貸款等業(yè)務(wù)合作過程中，通過對每種業(yè)態(tài)數(shù)據(jù)的整合，可以提高對風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。

區(qū)塊鏈提升行業(yè)效率

與此同時(shí)，圍繞大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈開展的研究正在觸動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)神經(jīng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相應(yīng)的技術(shù)或?yàn)樾袠I(yè)帶來變革。近日，人保財(cái)險(xiǎn)執(zhí)行副總裁王和在“保險(xiǎn)區(qū)塊鏈聯(lián)盟主題沙龍”上表示，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈三項(xiàng)技術(shù)將促進(jìn)金融業(yè)不斷進(jìn)化，走向“自金融”時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)的興起提升了金融和保險(xiǎn)行業(yè)的效率，減小了由信息不對稱帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，未來保險(xiǎn)業(yè)將從制度化平臺走向技術(shù)化平臺。

王和表示，大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展使得個(gè)體及社會(huì)被極大的數(shù)字化。一旦解決了數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、處理及傳輸這三個(gè)問題，保險(xiǎn)業(yè)的信息不對稱、不確定性、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等一系列的概念都會(huì)被改寫。算法時(shí)代下的保險(xiǎn)公司從原有的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)的定價(jià)會(huì)逐漸從前定價(jià)走到后定價(jià)或者中定價(jià)。區(qū)塊鏈技術(shù)因其去中心化、時(shí)間戳記賬等特點(diǎn)，在保護(hù)了信息隱私的同時(shí)有效解決了保險(xiǎn)業(yè)的逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

王和稱，與區(qū)塊鏈伴隨而來的是智能合約，后者可以解決基于規(guī)則自動(dòng)執(zhí)行的問題，減少了道德風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈未來應(yīng)用可以涉及社會(huì)的方方面面，但最先應(yīng)用的是保險(xiǎn)領(lǐng)域，因?yàn)閰^(qū)塊鏈跟保險(xiǎn)有很多基因上的聯(lián)系。首先，區(qū)塊鏈可以使我們原有的互聯(lián)網(wǎng)，從一個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)，走向一個(gè)價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。其次，區(qū)塊鏈可以建立前后一體化的信任體系，使得未來保險(xiǎn)回歸互助，回歸相互保險(xiǎn)。第三，區(qū)塊鏈信息透明的特點(diǎn)滿足了知情權(quán)和選擇權(quán)。同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新還有很多復(fù)雜的問題需要注意。

中國相互保險(xiǎn)五十人論壇秘書長易輝表示，對于相互保險(xiǎn)而言，區(qū)塊鏈技術(shù)最大的好處就是資金流向相對透明且可以保障用戶信息安全。如果能建立通行標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，就可以更好利用大數(shù)據(jù)的手段預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，包括預(yù)先設(shè)計(jì)保險(xiǎn)。