基金密集調(diào)研并加倉消費股

　　在底部盤整兩個月后，上周滬指再度站上3000點。隨著市場底部逐步抬升，看多的機構(gòu)也逐漸增多。從進(jìn)攻方向看，機構(gòu)上周加倉了食品飲料、農(nóng)林牧漁和房地產(chǎn)板塊。在機構(gòu)看來，在當(dāng)前整體弱勢行情中，上述板塊具有強勁的業(yè)績支撐，在半年報已經(jīng)開始披露的情況下，具有業(yè)績護(hù)城河的公司，接下來向上的概率會更大一些。

　　好買基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周偏股型基金有所加倉，主要加倉了食品飲料、農(nóng)林牧漁和房地產(chǎn)3個板塊，加倉幅度分別為2.29%、0.90%和0.67%；此前受到市場熱捧的煤炭、石油化工和軍工板塊，遭到基金輕微減持，減倉幅度分別為0.78%、1.07%和1.20%。

　　從基金當(dāng)前倉位情況看，截至上周末，基金配置比例位居前三的行業(yè)是有色金屬、食品飲料和房地產(chǎn)，配置倉位分別為3.51%、3.20%和2.75%；基金配置比例居后的三個行業(yè)是建筑、國防軍工和煤炭，配置倉位分別為0.98%、0.61%和0.56%。

　　在滬上某基金經(jīng)理看來，在年初大跌之后，市場已經(jīng)在底部震蕩了五、六個月，盡管3月份有所反彈，但是4月下旬再度下跌之后，市場人氣受到重要影響，成交量甚至創(chuàng)下了2014年7月份以來的新低。市場在底部持續(xù)縮量盤整，業(yè)績成了最后的防線，具有強勁業(yè)績支撐的白酒板塊、養(yǎng)殖板塊及消費升級受益股等，在弱勢行情中逆市拉升，尤其是貴州茅臺(315.140, 5.23, 1.69%)的領(lǐng)頭羊示范效應(yīng)，讓市場對價值投資有了更深刻的認(rèn)知，也帶動了整個消費板塊的人氣。

　　從農(nóng)林牧漁板塊看，受益于豬肉持續(xù)長期漲價帶動，豬肉養(yǎng)殖以及雞肉乃至牛肉等相關(guān)概念股，都受到機構(gòu)投資者的關(guān)注，產(chǎn)業(yè)鏈中的飼料股例如新希望(8.800, 0.04, 0.46%)、大北農(nóng)(8.190, -0.08, -0.97%)、金新農(nóng)(18.180, -0.32, -1.73%)、天邦生物等，均受到機構(gòu)投資者的密集調(diào)研。從房地產(chǎn)板塊看，今年上半年一二線城市的房價大幅上漲，銷售量也大幅攀升，地產(chǎn)龍頭萬科再度交出非常搶眼的銷售業(yè)績，均帶動了板塊的人氣。

　　滬上某私募基金經(jīng)理認(rèn)為，在弱勢市場行情中，業(yè)績是最后一道也是最牢固的防線，從資本市場發(fā)展進(jìn)程看，不少長期大牛股都是消費類股票，二級市場的走勢基本就像A股市場的貴州茅臺、云南白藥(69.390, 2.43, 3.63%)等，上述大牛股短期內(nèi)或許會有反復(fù)，但長期回報驚人。

　　從機構(gòu)投資者的調(diào)研情況看，消費升級板塊受到機構(gòu)密集調(diào)研。以乳制品龍頭伊利股份(17.850, 0.54, 3.12%)為例，年內(nèi)接待了52批機構(gòu)聯(lián)合調(diào)研，多達(dá)134家機構(gòu)；老板電器(38.160, 0.44, 1.17%)吸引了94家機構(gòu)前去調(diào)研；美的集團(24.960, 0.81, 3.35%)則吸引了468家機構(gòu)前去調(diào)研。