基金三季度挖掘基本面改善型品種

    業(yè)績改善型品種正受到基金經(jīng)理的持續(xù)關(guān)注和跟蹤。廣博股份6月20日公告終止重大資產(chǎn)重組，這則消息一度使得廣博股份股價(jià)封死跌停板，但在部分基金經(jīng)理看來，已處于股價(jià)底部的廣博股份或因這則利空公告而轉(zhuǎn)勢，該股從跌停第二日起連續(xù)多日反彈，短短兩周內(nèi)股價(jià)漲幅高達(dá)30%。而業(yè)績持續(xù)改善無疑是其驅(qū)動(dòng)因素，公司此前收購的靈云傳媒去年業(yè)績承諾完成良好，而今年更可能實(shí)現(xiàn)8500萬凈利的承諾，而廣博股份收購跨境支付服務(wù)商匯元通26%的股權(quán)，也進(jìn)一步提升上市公司業(yè)績層面的預(yù)期。

    與此類似，部分基金經(jīng)理持續(xù)研究的無人機(jī)領(lǐng)域的雷柏科技、互聯(lián)網(wǎng)美妝領(lǐng)域的青島金王、果品電商領(lǐng)域的好想你，都凸顯了當(dāng)前市場對(duì)業(yè)績改善的要求。雷柏科技在今年一季度末公告轉(zhuǎn)讓兩年前收購的游戲公司，這對(duì)上市公司通過聚焦主業(yè)、轉(zhuǎn)型升級(jí)來改善業(yè)績大有裨益。而青島金王通過深耕互聯(lián)網(wǎng)美妝、醫(yī)療美容等行業(yè)來跳出增長乏力的傳統(tǒng)蠟燭業(yè)務(wù)，則是當(dāng)前上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)取得較好業(yè)績改善的典型案例。青島金王公告其2016年上半年的凈利潤為5000萬到5700萬元，比上年同期增長40%到60%。相比上述兩家公司，好想你通過與從事堅(jiān)果電商的百草味進(jìn)行重組整合，則被部分基金經(jīng)理認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)競爭格局下消費(fèi)品行業(yè)“強(qiáng)強(qiáng)互補(bǔ)”的典型，這也是好想你半年內(nèi)股價(jià)逆勢大漲近150%的主要因素。

    雖然市場熱點(diǎn)近期圍繞傳統(tǒng)消費(fèi)、有色資源和制造業(yè)領(lǐng)域，而傳媒互聯(lián)網(wǎng)則明顯表現(xiàn)遜色，資金“脫虛入實(shí)”特點(diǎn)較強(qiáng)，但是從業(yè)績改善這條主線看，互聯(lián)網(wǎng)和傳媒領(lǐng)域仍是A股基本面較為扎實(shí)的板塊。基金重倉股順網(wǎng)科技7月4日晚間發(fā)布業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2016年上半年凈利潤為2.33億到2.54億元，同比增長高達(dá)130%到150%，而其業(yè)績大幅增長的主要原因在于游戲運(yùn)營能力大幅提升、互聯(lián)網(wǎng)廣告收入持續(xù)穩(wěn)定增長。

    在策略選擇上，部分基金公司人士也強(qiáng)調(diào)對(duì)業(yè)績的關(guān)注。南方基金宏觀策略分析師黃俊認(rèn)為，三季度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長、通脹水平雙雙有再度走弱跡象，短期內(nèi)穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型矛盾較大，考慮未來貨幣增長有望繼續(xù)維持較為寬松的水平。判斷股市已接近底部區(qū)域，大幅下跌風(fēng)險(xiǎn)有限。重點(diǎn)看好具有業(yè)績支撐的品種，包括符合轉(zhuǎn)型方向的旅游、影視傳媒、OLED、新能源汽車等新興成長行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。