一季度誰是基金業(yè)的“奪寶奇兵”

編者按：在跌宕起伏的一季度，基金經(jīng)理要拿到牛股頗費(fèi)些力氣。整體來看，基金投資偏好明顯分化，但依然在堅(jiān)守各自的風(fēng)格。注重高成長的基金經(jīng)理，開始淡化行業(yè)精選個(gè)股；偏穩(wěn)健風(fēng)格的基金經(jīng)理，則開始降低倉位優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)。基金在股價(jià)倍增股上的較量更為激烈，一場場“奪寶奇兵”的大戲正在上演。

持股市值占比兩季連降 基金與創(chuàng)業(yè)板“蜜月期”到頭了？

截至上周末，基金2016年一季報(bào)全部浮出水面。記者發(fā)現(xiàn)，在A股巨幅波動的一季度，基金經(jīng)理們明顯謹(jǐn)慎起來，不但整體的股票倉位有所下降，對代表高成長的創(chuàng)業(yè)板股也出現(xiàn)了籌碼松動，持創(chuàng)業(yè)板股市值占比已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度下降。難道基金與創(chuàng)業(yè)板的“蜜月期”就這樣到頭了嗎？

“雖然基金持有創(chuàng)業(yè)板股市值占比經(jīng)歷了兩個(gè)季度的下降，但我們發(fā)現(xiàn)這一比例依然占據(jù)歷史高位，基金總體并沒有對其大幅減倉的趨勢。”北京一基金分析師在接受記者采訪時(shí)表示，泥沙俱下的市場中，基金整體加強(qiáng)了倉位控制，更加注重精選個(gè)股、淡化行業(yè)，這在創(chuàng)業(yè)板股身上體現(xiàn)得淋漓盡致。

基金持創(chuàng)業(yè)板股市值占比 連降兩季但仍居歷史高位

據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，今年一季度，在公募基金的資產(chǎn)配置中，股票型資產(chǎn)的市值為15783.09億元，比去年末減少了3030.62億元，降幅16.11%，超過同期上證指數(shù)的跌幅。股票型資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例也出現(xiàn)了明顯的下降，占比19.39%，環(huán)比減少了2.52個(gè)百分點(diǎn)。

記者進(jìn)一步對比基金持有滬深A(yù)股市值占比與創(chuàng)業(yè)板市值占比的趨勢，發(fā)現(xiàn)兩者恰好相反，且基金持有創(chuàng)業(yè)板股市值占比已經(jīng)連續(xù)下降兩個(gè)季度。

具體來看，基金持有滬深A(yù)股市值占比的總體趨勢是下降的，從2014年四季度的77.34%一路下行，2015年4個(gè)季度的這一占比分別為60.63%、56.78%、54.99%、52.39%，但2016年一季報(bào)這一比例略回升至52.97%。不過，基金持有滬深A(yù)股市值占比已經(jīng)降至50%左右，已經(jīng)與一年前相差甚遠(yuǎn)。與其相反，中小板和創(chuàng)業(yè)板則呈現(xiàn)了總體上升趨勢，基金持有創(chuàng)業(yè)板股市值占比從2014年四季度的10.63%一路增長，2015年的4個(gè)季度這一比例分別為18.47%、20.39%、21.70%、20.58%，2016年一季報(bào)回落至19.85%，但仍接近兩成。正如上述基金分析師所言，基金持有創(chuàng)業(yè)板股市值占比依然占據(jù)歷史高位，也說明基金經(jīng)理對創(chuàng)業(yè)板股依然傾心。

前三重倉股創(chuàng)業(yè)板占兩席“蜜戀”網(wǎng)宿科技 宋城演藝

“泥沙俱下的市場中，基金整體加強(qiáng)了倉位控制，更加注重精選個(gè)股、淡化行業(yè)。”業(yè)內(nèi)人士表示，對某些創(chuàng)業(yè)板股不惜重金買進(jìn)的同時(shí)，也對另一些創(chuàng)業(yè)板股快速斬倉。

記者注意到，基金一季度末第一大重倉股為創(chuàng)業(yè)板股網(wǎng)宿科技，該公司所屬行業(yè)信息技術(shù)遭遇基金大舉減持，但該股卻逆市被基金大舉增持，重倉基金數(shù)由去年四季度末的57只增至今年一季度末的95只，持股市值由35.37億元增至46.76億元。除網(wǎng)宿科技外，基金一季度末的前三大重倉股，還有乳業(yè)龍頭的主板股伊利股份，新興消費(fèi)的創(chuàng)業(yè)板股宋城演藝。也就是說，基金重倉市值前三名股票中，有2只是創(chuàng)業(yè)板股。

一季度基金持倉較重的創(chuàng)業(yè)板股還有東方網(wǎng)力，35只基金重倉持有該股市值為37.54億元，占該股流通股比例為32.84%，在基金前20大重倉股中這一比例居首；順網(wǎng)科技、爾康制藥、信維通信、樂普醫(yī)療也躋身基金重倉市值前20名股票中，持股市值也均超過30億元。

基金增持市值前10名股票中，昆侖萬維、宋城演藝躋身其中，其中昆侖萬維在去年四季度僅有1只基金持有222.09萬元，時(shí)至今年一季度末，有10只基金持有16.81億元，增持市值多達(dá)16.79億元；宋城演藝在去年四季度有27只基金持有26.98億元，今年一季度末則有68只基金持有43.29億元，增持市值多達(dá)16.31億元。

親近的同時(shí)必然也會伴隨疏遠(yuǎn)。記者發(fā)現(xiàn)，基金減持市值前10名股票中，包括思創(chuàng)醫(yī)惠、美亞柏科、宜通世紀(jì)等3只創(chuàng)業(yè)板股。其中，思創(chuàng)醫(yī)惠在去年四季度被38只基金持有27.70億元，時(shí)至今年一季度末則僅有21只基金持有6.38億元，減持市值多達(dá)21.31億元；美亞柏科與宜通世紀(jì)重倉基金個(gè)數(shù)銳減20只左右，且持股市值也猛降近20億元。