私募新規(guī)設(shè)高門檻線下第三方理財面臨清洗

　　北京商報訊（記者 崔啟斌 蘇長春）繼私募備案新規(guī)正式實施后，中國基金業(yè)協(xié)會近日針對私募基金募集行為出臺新規(guī)，提出募集主體、投資冷靜期、回訪機(jī)制等，被私募基金界稱為史上最嚴(yán)監(jiān)管，并認(rèn)為線下第三方理財公司將面臨清洗。

　　上周五，中國基金業(yè)協(xié)會出臺《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》明確了私募基金募集主體，指出：“只有在中國基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金，以及在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何機(jī)構(gòu)和個人不得從事私募基金的募集活動。”

　　在市場分析人士看來，該規(guī)定將讓大批從事私募基金募集業(yè)務(wù)的線下第三方理財機(jī)構(gòu)面臨被淘汰的命運(yùn)，基金銷售業(yè)務(wù)資格牌照并不好拿。

　　事實上，此前的《證券投資基金銷售管理辦法》就要求，獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)申請牌照需具備注冊資本或出資不低于2000萬元，且為實繳貨幣資本，高級管理人員需取得基金從業(yè)資格，從事基金業(yè)務(wù)需有兩年以上經(jīng)驗、取得基金從業(yè)資格人員不少于10人等嚴(yán)格要求。然而，現(xiàn)實中真正滿足以上要求的第三方理財機(jī)構(gòu)為數(shù)不多，高門檻將大批線下理財公司擋在門外。

　　近幾年頻繁被曝出的第三方理財公司非法集資案件中，就有不少機(jī)構(gòu)打著“私募基金”高收益的幌子向缺乏投資常識的中老年人募集資金，通常違背了合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，通過拆分收益權(quán)的形式來變相降低門檻，且以保本保息的說辭來誘惑老百姓，而這些都是監(jiān)管層明令禁止的募集行為。

　　《辦法》還首度厘清私募基金管理人與委托銷售機(jī)構(gòu)之間的權(quán)責(zé)問題，要求募集結(jié)算未來要設(shè)立專用賬戶確保資金原路返還。