伴隨著保監(jiān)會一紙通知的發(fā)布，保險業(yè)出現(xiàn)了一個新的名詞，那就是“中短存續(xù)期保險產(chǎn)品”，此類產(chǎn)品也掀起了保險業(yè)的一番熱議。部分保險公司一年以下的理財型保險紛紛下架，而1-5年期產(chǎn)品也正在進(jìn)行調(diào)整。“中短存續(xù)期保險產(chǎn)品”究竟長啥模樣，在投資方面有什么樣的特點(diǎn)？北京商報記者選擇五款產(chǎn)品進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)，此類產(chǎn)品形態(tài)各異，保障期限長短不一，最高預(yù)期年化收益率達(dá)到6.3%。

　　一次性繳費(fèi)為共性

　　設(shè)定1000元起售額

　　北京商報記者從五家保險公司各選取一款被市場公認(rèn)為中短期理財型產(chǎn)品進(jìn)行比較，分別為光大永明人壽的定活保66、陽光人壽的陽光靈活寶、中華人壽的京聯(lián)年年盈、天安人壽的天利安享D款年金保險和百年人壽的百年穩(wěn)贏保兩全保險。在對比中發(fā)現(xiàn)，這些產(chǎn)品均為一次性繳費(fèi)，并設(shè)置一定的起售額，均為1000元起售。“因為保險公司打理資金多為產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，因此要設(shè)定起售額。”一位網(wǎng)銷人員表示，不過與銀行理財產(chǎn)品相比，起售額要明顯低很多。

　　事實上，在此類產(chǎn)品中，收益率成為最大的賣點(diǎn)。在上述五款產(chǎn)品中，光大永明定活保66鎖定期為66天，預(yù)期年化收益率為4.2%，購買1萬元66天后預(yù)計可獲得75.9元收益。與定活保66相比，陽光靈活寶、京聯(lián)年年盈、天利安享D款年金保險、百年穩(wěn)贏保兩全保險一年后的預(yù)期收益率分別為5.2%、6%、6.3%、6%。

　　保障期限長短不一

　　京聯(lián)年年盈、安享D款保終身

　　不過，不論壽險產(chǎn)品如何突出其理財優(yōu)勢，其均不得背離保險的本質(zhì)。五款躉繳型中短存續(xù)期產(chǎn)品均具有保障功能，如對意外身故、全殘等均給予賠付。但是，作為理財型保險產(chǎn)品，對意外和傷殘的保障并不高。例如，在保障額度方面，穩(wěn)贏保兩全保險（萬能型）在合同保險期間內(nèi)被保險人身故的，按被保險人身故時合同的個人賬戶價值120%給付一般身故保險金。

　　在保障期限方面，各款產(chǎn)品也各不相同。百年穩(wěn)贏保兩全保險的保障期限為五年，定活保66的保障期限為10年，陽光靈活寶的保障期限為20年，而京聯(lián)年年盈與安享D款年金保險保障的則是終身。

　　值得一提的是，此類保險產(chǎn)品銷售時，都會強(qiáng)調(diào)無手續(xù)費(fèi)，在鎖定期之后，都可以免費(fèi)領(lǐng)取。不過，有保險理財師提醒，領(lǐng)取之后，保單的賬戶價值將減少，相應(yīng)的保障額度也會下降。作為一筆保值增值的資金，盡量不要頻繁領(lǐng)取，以免影響產(chǎn)品的投資收益。

　　退保費(fèi)各有高低

　　安享D款年內(nèi)退保收4%手續(xù)費(fèi)

　　依照監(jiān)管規(guī)定，投保人購買保險產(chǎn)品時，都會有10天猶豫期，以便投保人在10天內(nèi)認(rèn)真了解產(chǎn)品，考量產(chǎn)品的保險責(zé)任與收益是否與自身的需求相吻合。中短存續(xù)期產(chǎn)品也均標(biāo)明了這一猶豫期。因此，投保人無論在銀保渠道還是互聯(lián)網(wǎng)渠道購買保險產(chǎn)品，一旦發(fā)現(xiàn)對產(chǎn)品理解有偏差，都應(yīng)該盡早在10天內(nèi)提出退保，退保只收取工本費(fèi)，免手續(xù)費(fèi)。

　　從目前統(tǒng)計的上述五款中短存續(xù)期產(chǎn)品來看，天利安享D款年金保險在一年之內(nèi)辦理退保時，將收取4%的手續(xù)費(fèi)，而陽光靈活寶規(guī)定，在180天內(nèi)退保將收1%的手續(xù)費(fèi)，光大永明定活保66在鎖定期內(nèi)將收取高達(dá)10%的手續(xù)費(fèi)，66天鎖定期過后，投保人可以隨時免費(fèi)領(lǐng)取。

　　在五款產(chǎn)品中，百年人壽沒有明確退保或領(lǐng)取時的費(fèi)用，只是對投保期限設(shè)定了不同的檔期，不同檔期所對應(yīng)的收益也并不一樣，如百年穩(wěn)贏保兩全保險在90天內(nèi)年化收益1.1%，在180天內(nèi)則微有調(diào)高，為1.3%，如果365天則為1.5%，如果投保期限超過，收益率就發(fā)生了較大的增長，達(dá)到了6%。也就是說，保險公司通過收益率來調(diào)節(jié)退保手續(xù)費(fèi)，實則變相設(shè)定了退保手續(xù)費(fèi)。

　　借助互聯(lián)網(wǎng)搞銷售

　　一致選擇第三方電商平臺

　　盡管此前互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模增長較快，但是一直缺乏監(jiān)管。從去年10月1日起，保監(jiān)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，要求險企銷售產(chǎn)品時，不得跨區(qū)銷售，如理財型保險不允許在未設(shè)置保險分支機(jī)構(gòu)的區(qū)域經(jīng)營。

　　對此，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，互聯(lián)網(wǎng)保險無法實現(xiàn)全流程的服務(wù)，為保護(hù)消費(fèi)者利益，所以沒有放開經(jīng)營區(qū)域限制。因此，分支機(jī)構(gòu)較多的大機(jī)構(gòu)在網(wǎng)銷方面占據(jù)明顯優(yōu)勢，而中小險企為了滿足政策要求，在申請分支機(jī)構(gòu)方面也顯得更積極主動。

　　上述五家保險公司在網(wǎng)上銷售保險產(chǎn)品時，均明確標(biāo)出銷售地域，如光大永明人壽在北京、天津、上海等近20個省市均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，這些省市的互聯(lián)網(wǎng)用戶均可在線購買定活保66；而天安人壽的天利安享D款年金保險的銷售區(qū)域僅在北京、上海、山東、青島、吉林、河北、四川和河南等地；中華聯(lián)合人壽由于去年剛剛成立，分支機(jī)構(gòu)并沒有快速鋪開，目前旗下產(chǎn)品京聯(lián)年年盈僅在北京地區(qū)銷售。

　　目前來看，險企網(wǎng)銷理財型保險更青睞在第三方平臺銷售。例如，光大永明定活保66僅在網(wǎng)易理財、微信理財通銷售，陽光靈活寶在微眾銀行上線，中華聯(lián)合人壽則出現(xiàn)在京東金融的保險平臺，天利安享D款年金保險和百年穩(wěn)贏保兩全保險則出現(xiàn)在國內(nèi)最大的網(wǎng)貸平臺陸金所，另外百年穩(wěn)贏保兩全保險還在開心保上架。對此，業(yè)內(nèi)人士解釋，相較于官網(wǎng)第三方平臺具有流量、結(jié)算和信用優(yōu)勢。北京商報記者 陳婷婷