“央行會與相關部門一起，結合即將開始的互聯網金融專項整治活動，對房地產中介機構、房地產開發企業與P2P平臺合作開展的金融業務開始清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。”中國人民銀行副行長潘功勝在全國兩會期間明確表示。

　　隨后，多家P2P平臺對此作出回應。網貸之家提供給《經濟日報》記者的最新統計數據顯示，截至目前，有20家做過首付貸業務（包括發首付貸相關借款標、借款產品模式）的平臺已經全部暫停此類業務，包括財佰通、合伙人、達人貸等。

　　“首付款是購房者購買房屋時的第一筆預付款，買賣雙方在簽訂商品房預售合同或出售合同后，應該立刻抵充房價。由于公積金貸款無法支付首付，使得不少人在支付首付款時存在一定的壓力，首付貸應運而生。”盈燦咨詢分析師陳曉俊告訴記者，根據2016年2月中國人民銀行、銀監會發布的《關于調整個人住房貸款政策有關問題的通知》，在不實施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，最低首付款比例為25%，另外各地可向下浮動5個百分點，這意味著最低首付款比例能降至20%，購房者杠桿最高能達到5倍。

　　需要注意的是，居民的首付款不能是借來的，否則借款和自有資本的比例就發生了變化。因此，按照相關的規定，銀行不會為客戶提供首付貸的服務。

　　與此同時，由于P2P平臺缺少優質資產，紛紛尋求出口來對接更多資產。去年以來，樓市成交價格整體呈現上漲趨勢，尤其部分一線城市漲幅更加明顯。購房需求帶動了資金配置需求。P2P行業推出了首付貸，受到市場追捧。

　　陳曉俊說，個人支付10%首付款，剩下10%通過首付貸支付，購房者杠桿比例升至10倍。因此首付貸被稱之為“樓市配資”。據了解，目前首付貸的貸款利率最低月息0.62%，最高月息1%。業務多來自于線下，尤其是與開發商、房產中介的合作。

　　“P2P房貸類產品面臨兩大風險。”銀率金融研究中心P2P網貸分析師李先瑞告訴記者，一是作為基礎資產的房產真實性及估值問題，由于房產的真實估值及抵押真實性有效性存在很多可操作的空間，投資者很難辨別。此外，如果資金流向了高杠桿炒房的投機客，就面臨較大的違約風險。

　　二是政策調控風險，部分房貸類產品可能會因違規而被加強監管甚至被叫停。近期政府及監管層表態要加強一線城市房地產調控，打擊部分中介機構、互聯網金融平臺等發放用于購房首付款的貸款行為。投資者對房貸類特別是首付貸產品要謹慎投資。

　　據了解，3月8日，深圳金融辦要求對深圳地區的P2P、小貸公司涉及眾籌買房、首付貸或其他涉及高杠桿房貸情況摸底排查。隨后，北京市金融工作局也摸底涉嫌高杠桿房貸情況，通過監測預警平臺查控風險。

　　對于類房貸產品，央行的態度已經十分明確。潘功勝表示，房地產開發企業、房地產中介機構自辦的金融業務沒有取得相應的資質，是違法從事金融業務，而且還存在著自我融資、自我擔保、搞資金池的現象。同時，房地產中介機構、房地產開發企業自辦或者與P2P平臺合作開展的金融業務所提供的首付貸產品，不僅放大了居民購房杠桿，削弱了宏觀調控政策的有效性，同時也增加了房地產市場的風險。（經濟日報記者 錢箐旎）