近期，人民幣存款準(zhǔn)備金率再次下調(diào)0.5個百分點，這是今年央行第一次下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，但此前已經(jīng)下調(diào)五次，寬松的貨幣政策環(huán)境一目了然。業(yè)內(nèi)預(yù)測，本次降準(zhǔn)將釋放6500億到7000億元，對股市、樓市是利好，但對銀行理財產(chǎn)品卻是雪上加霜。此外，“寶寶們”破“3”的收益率及P2P安全保本的考慮，一時間讓資金不知何去何從。那么，市民應(yīng)該如何保障自己的錢袋子不縮水呢？

銀行理財：可趁早買入中長期理財產(chǎn)品

華商報記者走訪了幾家銀行，了解到目前期限為90天的理財產(chǎn)品收益大多還在4.1%-4.3%，相較春節(jié)期間推出的理財產(chǎn)品有小幅下滑，個別銀行在“三八”特殊節(jié)點推出1-2月的短期理財產(chǎn)品利率可達到4.5%-5%，雖然相對于去年同期近6%的收益而言下降明顯，但在今年寬松的貨幣環(huán)境下，尤其近日降準(zhǔn)的靴子落地，能保持在4.2%以上的理財產(chǎn)品都是可以積極購買的。對于走勢，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士預(yù)計破“4”是沒有太大懸念的。

存款準(zhǔn)備金下降，即釋放市場流動性，雖然不像利率與理財產(chǎn)品緊密掛鉤，但市場資金寬裕，資金成本就會有所降低，從而間接拉低理財產(chǎn)品的收益率。當(dāng)然理財產(chǎn)品預(yù)期收益率下降也有滯后性，不會馬上跟著下降。因此，不妨趁著市場滯后效應(yīng)，趁早買入中長期的理財產(chǎn)品，提前鎖定收益率。

“寶寶”們：上半年收益率將跌至2.5%左右

雖然自P2P市場火熱以來，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們就一路頹勢，從去年底互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品收益率有抬頭趨勢，平均收益率再次回升至3%以上，但僅僅曇花一現(xiàn)，春節(jié)之后隨著市場資金流動性逐漸增強，寶寶們平均收益又回到了“2”字頭。

華商報記者從幾家主流的“寶寶”產(chǎn)品數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，余額寶平均年化收益率在2.6%左右，百度百賺在3.6%左右，理財通在3.15%左右。而銀行推出的寶寶產(chǎn)品基本維持在2.6%-3%之間，記者查詢最新7日年化數(shù)據(jù)，民生如意寶2.8%，招行招錢寶2.78%，平安壹錢包2.9%。降準(zhǔn)之后寶寶收益繼續(xù)下滑幾乎是板上釘釘，預(yù)計2016年上半年整體收益率將跌至2.5%左右。

P2P：收益率將有較大下降空間

隨著去年P(guān)2P行業(yè)冰火兩重天的發(fā)展態(tài)勢，收益率超過12%的平臺比比皆是，當(dāng)然跑路的平臺也屢見不鮮。2016年在準(zhǔn)入機制和監(jiān)管政策不斷完善的背景下，P2P回歸理性發(fā)展，收益率將有較大的下降空間。

一方面，目前市場資金面逐漸寬松，資金供給大于需求，利率維持下降趨勢。另一方面，P2P網(wǎng)貸平臺前期為了搶占市場，一些新成立的網(wǎng)貸平臺會利用較高的利率爭得投資者份額，隨著新增P2P平臺的減少，會影響到整個行業(yè)的收益水平。

華商報記者從陸金所可賣產(chǎn)品中發(fā)現(xiàn)，3年期的理財產(chǎn)品收益8.4%，宜人貸2年期的理財產(chǎn)品收益8.6%，這些資金量較大的平臺產(chǎn)品收益都較去年有明顯下滑。而像金開貸1年期收益9.36%這樣的產(chǎn)品比較搶手，有一定門檻，較難買到。

對策：根據(jù)自身情況多元化配置資產(chǎn)

“不要把雞蛋放在同一個籃子里”是投資者耳熟能詳?shù)耐顿Y理念，這一理念就是用簡單的道理來說明投資組合應(yīng)當(dāng)涵蓋不同風(fēng)險和回報的資產(chǎn)，從而有助于減輕投資組合的波動。尤其今年實體經(jīng)濟面臨供給側(cè)改革，新的經(jīng)濟體面臨規(guī)范升級，穩(wěn)健無疑是理財?shù)闹刂兄亍?/p>

開源證券市場部經(jīng)理王雅慧表示，隨著居民投資渠道的不斷拓展，股市、國債、黃金、保險等投資市場氣氛比較活躍，加上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)強勢崛起，未來多元化的資產(chǎn)配置將是投資理財?shù)闹餍伞Ｋㄗh市民在做資產(chǎn)配置時，應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險承受力和資金的長短期規(guī)劃入手，在權(quán)益類產(chǎn)品（如股票、偏股基金、貴金屬等）和固定收益類產(chǎn)品（如銀行理財產(chǎn)品、債券等）適度分配資金。

具體操作層面，高風(fēng)險偏好者中長線可關(guān)注業(yè)績優(yōu)良的股票或者偏股型基金，低風(fēng)險偏好者可從兩個方面選購理財產(chǎn)品，一方面在銀行理財類產(chǎn)品中適度關(guān)注保險類理財、節(jié)日特殊理財和外幣理財產(chǎn)品；另一方面，可適當(dāng)關(guān)注國債、大額可轉(zhuǎn)讓存單等固定收益類產(chǎn)品，P2P產(chǎn)品則以穩(wěn)健為主，將平臺和產(chǎn)品作為選擇重點，切忌單純追逐高收益。華商報