連續(xù)降息與股市走弱雙重打壓

50款銀行理財產(chǎn)品提前終止

 　　本報訊（記者 孫奇茹）隨著股市走弱、央行連續(xù)降息降準等原因，近幾個月來市民投資的銀行理財產(chǎn)品中，有不少遭遇提前“畢業(yè)”——提前終止兌付收益。除了比預(yù)期收益減少，銀行理財產(chǎn)品的提前終止潮使得市民還面臨著為閑置資金再次選擇投資產(chǎn)品并承擔風險的問題。

　　“閻姐，您年初投的那款理財產(chǎn)品到期了，收益已經(jīng)到您賬戶里啦，哪天過來我再給您推薦幾款新的把投資續(xù)上？”幾天前，閻敏收到她銀行理財顧問打來的電話。

　　明明投資了周期一年的理財，怎么才半年就到期了？查看賬戶后閻敏發(fā)現(xiàn)，銀行確實已經(jīng)將投資本金和收益打到了她的賬戶上，只是獲得的收益與最初投資時的預(yù)期收益差出了將近一半。原來，這個原本預(yù)期投資周期為一年的理財產(chǎn)品，在投資近半年后就宣告終止。按天折算收益后，閻敏所獲得的投資收益，也僅為原先預(yù)期收益的一半左右。

　　據(jù)銀率網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2015年以來，有50款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品提前終止，其中招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、建設(shè)銀行等均有不同數(shù)量的理財產(chǎn)品提前終止。

　　“銀行理財產(chǎn)品這樣提前終止合規(guī)嗎？”閻敏等人發(fā)出疑問。記者了解到，消費者與銀行簽訂的銀行理財產(chǎn)品說明書中，都規(guī)定銀行有權(quán)提前終止理財產(chǎn)品，收益按照投資者的實際投資天數(shù)計息。也就是說，銀行提前終止理財產(chǎn)品，并不違規(guī)。

　　至于提前終止的原因，其中一家發(fā)布提前終止公告的銀行稱，這款終止產(chǎn)品募集的資金所對接的信托單元主要投資A股股票、封閉式基金、ETF及LOF基金等流動性較好的證券。由于近期A股市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風險，股票大幅下跌，導(dǎo)致該信托單元凈值跌破預(yù)警線，為保護投資者利益，該產(chǎn)品將于2015年8月17日提前終止。

　　多家銀行提前終止銀行理財產(chǎn)品、提前兌付理財產(chǎn)品收益，除了拜股市下跌所賜、銀行為保護投資者本金及收益等原因，還與央行連續(xù)降準降息，市場資金面不斷寬松導(dǎo)致融資企業(yè)提前還款等原因相關(guān)。

　　銀率網(wǎng)分析師認為，銀行理財產(chǎn)品的提前終止潮不會馬上結(jié)束，未來應(yīng)該還會有非結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品陸續(xù)提前終止，盡管監(jiān)管已經(jīng)嚴控銀行資金風險，對銀行理財產(chǎn)品的配資業(yè)務(wù)比例有所調(diào)整，但之前銀行理財資金做配資業(yè)務(wù)的資金還沒有完全撤離，如若股市繼續(xù)下跌可能還會有產(chǎn)品提前終止。

　　此外，央行不斷降準降息，降低社會融資成本，融資方債務(wù)置換提前還款引發(fā)的理財產(chǎn)品提前兌付也會繼續(xù)出現(xiàn)。

　　“半年前買理財產(chǎn)品時收益率還挺高，現(xiàn)在可找不到收益率那么高的理財了。本以為提前鎖定了收益，結(jié)果來個提前終止，又要重新選擇投資產(chǎn)品了。”另一位遭遇理財產(chǎn)品提前終止的市民楊顯無奈說道。

　　面對理財產(chǎn)品提前終止，理財專家提醒投資者，需要經(jīng)常關(guān)注理財賬戶、銀行的信息披露公告以及銀行的短信通知等信息，及時了解自己投資產(chǎn)品的情況，如遇到提前終止，可及時選擇其他高收益率理財產(chǎn)品。如果沒有及時發(fā)現(xiàn)，理財本金和收益到賬后只享受活期利息，投資者損失更大。