大額存單穩健理財的三大優勢

　　歷史上發過的大額可轉讓存單

　　如果說各類互聯網理財產品的出現滿足了“草根投資者”的需求，那么即將重出江湖的大額可轉讓存單可能更能滿足穩健投資者。特別是對于以購買國債、定期存款為主要理財方式的投資者來說，大額可轉讓存單將成為更好的投資渠道。

　　“適時推出面向機構及個人發行的大額存單”，被記入國家發改委最新發布的《關于2015年深化經濟體制改革重點工作意見》。有消息稱，本月央行將針對部分銀行開放政策試點，對個人及企業發行大額存單，個人門檻為30萬元起，企業門檻在1000萬元。一般來說，大額存單的利率將略高于目前最高的銀行一年期存款利率。大額存單由銀行發行，運作規范、安全并且可在二級市場轉讓，流動性好。

　　雖然目前處于降息通道，固定收益類產品利率持續下降，不少年輕投資者開始選擇門檻低、收益高、風險大的互聯網理財產品，但是年紀較大或者穩健的投資者仍偏愛定期存款、國債、銀行理財等穩健的投資品種。大額可轉讓存單的推出，將為這些穩健投資者提供一種新的理財渠道。

　　大額存單是什么？具有哪些優勢？

　　大額存單是銀行為吸收資金發行的，可以在金融市場上流通轉讓的銀行存款憑證，一般為固定利息。與定期存款相比，大額存單具有面額大、期限短、可轉讓以及收益率高等優勢。中債資信發布的報告顯示，由于具有標準化、高流動性、定價和交易市場化等特征，大額存單能夠繼續放大存款利率彈性，為存款定價提供參考。對銀行業來講，大額存單將對理財產品產生一定的替代效應，將在一定程度上提高銀行存款的穩定性。

　　大額可轉讓定期存單的期限一般為14天到一年，金額較大，美國為10萬美元。但是國內的門檻究竟是30萬元還是此前傳言的10萬元還有待市場驗證，存單期限一般分為3個月、6個月、9個月和12個月。

　　對于投資者來說，大額存單具有收益相對較高、持有安全、流動性好等特點。與傳統的定期存款不同，大額可轉讓存單可以是不記名的，可以流通轉讓。同時，大額可轉讓存單利率既有固定的也有浮動的，且一般來說比同期限的定期存款利率高。此外，定期存款可以提前支取，提前支取時要損失一部分利息，而大額可轉讓存單不能提前支取，但可以在二級市場上流通轉讓。

　　雖然大額可轉讓存單發明于美國，但是早在1986年，交通銀行、中國銀行和工商銀行就發行了大額可轉讓存單，面額從100元至50萬元不等。因為當時我國還未形成完整的二級流通市場，到1996年以后整個市場幾近停滯。此外，由于交易制度、技術系統較為落后，1997年4月央行決定暫停大額可轉讓定期存單的發行。

　　北京商報記者 閆瑾