保險版以房養老摸石頭過河

　　北京商報訊（記者 馬元月 陳婷婷）上周五，首款保險版“以房養老”產品正式出爐，未來對住房擁有完全產權的人群都可將房子抵押給保險公司，每月獲得養老金以頤養天年。

　　這一產品由幸福人壽推出，產品名稱為《幸福房來寶老年人住房反向抵押養老保險（A款）》。由于保險業在以房養老方面還處在“摸著石頭過河”階段，保監會在批文中要求，加強銷售管理，明確說明保險責任、責任免除、合同解除等事項，確保消費者正確理解保險合同。

　　所謂保險版“以房養老”，實則是老年人住房反向抵押養老保險，將住房抵押與終身養老年金保險相結合的創新型商業養老模式，即擁有房屋完全產權的老年人將其房產抵押給保險公司，繼續擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人同意的處分權，并按照約定條件領取養老保險金直至身故；老年人身故后，保險公司獲得抵押房產處分權，處分所得將優先用于償付養老保險相關費用。

　　本周公司精算部門將發布保險條款和費率的詳細解釋說明。

　　早在多年前，保險業就曾提出以房養老的探討，幸福人壽前董事長孟曉蘇最先在國內提出這一觀點，但由于國內住房產權問題、老年養老習慣等問題而導致推進工作較為遲緩。直至2013年，國務院表明加快發展養老服務業 ，首次提出開展老年人住房反向抵押養老保險試點，為這一養老模式提供了政策支持。自去年7月1日起，保監會圈定在北京、上海、廣州和武漢四地啟動試點工作。平安、合眾、幸福等多家保險公司表現積極，其中幸福人壽率先提交相關方案和產品。

　　這一產品對投保老年人設置了年齡限制，60周歲至85周年（含85周歲） 。由于這一產品與普通的人身險產品相比較為復雜，設置的猶豫期較長，為30天（普通產品猶豫期為10天），也就是說老年人投保后30天內退保，自身權益不受損失。

　　依據保監會公布的這一產品條款來看，老年人與保險公司簽定合同時，雙方將確定基本養老保險金額，這一金額設定要考慮房屋折舊、預期增值、預期的老年人平均生存年限等，金額一經確定，將不能變更。不過，老年人每月拿到的養老金要在基金養老金額當中扣除必要的費用，如部分房屋評估費、律師費、保單管理費等。

　　如果老年人在保單生效之后選擇退保，將承擔退保手續費和其他費用，如養老保險相關費用及損失賠償，如果在一定期限內老年人無法償還，保險公司將對抵押房屋行使處分權，即出售（變賣）抵押房屋。

　　對于保險版“以房養老”未來的市場前景，有保險專家指出，目前大約有占老齡人口比重10%的無子女家庭和“失獨家庭”本來就沒有把住房傳給子女的需要與可能，很可能是保險版“以房養老”的目標人群。

　　此前市場曾傳出，目前推以房養老是基于房價處于上行期，一旦房價波動較大將為這一模式的推廣帶來很大的難度。孟曉蘇就曾指出，“未來如果房屋增值了，增值的部分應該和老人分享；如果房價跌了，保險公司要頂著，不能把風險拋給老人”。就目前這一產品來看，房屋產權、收益仍歸老年人，增值部分，在扣除必要的費用后仍將歸老年人的繼承人，而如果房價下跌 ，出售房屋不足以償付養老費用時，不足部分將由保險公司承擔。

　　對于以房養老的風險，南開大學風險管理與保險系教授朱銘來表示，發達國家的反向抵押好處是把風險轉移給保險公司，隨著物價適當調整，房屋的科學估價、長壽風險由保險公司承擔，最后按照大數法則，根據老年人生命長短的平均水平，以房養老保險是可以經營的。但國內的保險公司是否具備這種風險分散的精算技術，比如產品量化、房屋價值估算、長壽風險的計算等都存在諸多不確定性。